花旗：銀行業(yè)的嶄新紀元，移動貨幣是推動普惠金融的關鍵因素嗎?

本文來自微信公眾號“杰晶維基”。

獨特身份驅動金融包容性的進步

新興市場/多邊市場監(jiān)管機構關注無銀行業(yè)務的銀行業(yè)務

不到十年前，對全球金融準入條件的概述描繪了一幅黯淡的圖景。根據世界銀行Findex數(shù)據庫，2011年，幾乎75%的主要新興市場/多邊市場的銀行賬戶滲透率低于50%。在我們的樣本中，柬埔寨的銀行賬戶滲透率最低，2011年僅為4%。埃及和巴基斯坦也是落后的國家--只有10%的人口擁有銀行賬戶。

這些指標在過去十年里有了很大的改善。許多央行、政府和監(jiān)管機構都在推動將盡可能多的人納入基本的金融生態(tài)系統(tǒng)--通過利用較新的銀行模式(如移動貨幣、小額貸款等)，同時也在尋找優(yōu)化傳統(tǒng)銀行渠道的方法。

注：根據世界銀行Findex數(shù)據庫，2011年，75%的主要新興市場/FM市場的銀行賬戶滲透率小于50%。

一些監(jiān)管機構推動銀行開設較新的賬戶，或倡導發(fā)展收費有限、最低(或零)余額要求的免手續(xù)費銀行賬戶，而另一些監(jiān)管機構則采取措施，確保信貸惠及通常會被傳統(tǒng)銀行忽視的社會階層。

最近，正在推動數(shù)字銀行業(yè)務和促進非現(xiàn)金支付技術，監(jiān)管機構通過更寬松的 "了解身份 "要求和較低的轉賬成本支持了這一做法。

注：一些監(jiān)管機構倡導發(fā)展免手續(xù)費銀行賬戶，限制費用和最低(或零)余額要求。

如圖表29所示：獨特身份驅動金融包容性的進步示例

獨特的身份構成了幾項舉措的支柱

缺乏任何身份證件，特別是對窮人而言，是金融排斥的一個主要原因。因此，一些監(jiān)管機構、政府和銀行協(xié)會(如尼日利亞)開始了讓每個人進入一個獨特的身份網的旅程，通常是以生物識別為基礎的，并利用這些獨特的身份來進一步推動金融包容性的事業(yè)。

獨特的身份系統(tǒng)有幾個優(yōu)點--它超越了任何其他身份系統(tǒng)(如護照、駕照等)的通常范疇。下表強調了這種獨特身份系統(tǒng)的主要好處。

在我們分析的新興市場/多邊市場區(qū)域出現(xiàn)的幾個獨特身份系統(tǒng)中，印度的Aadhaar卡系統(tǒng)----已經覆蓋了12.4億人(約占印度人口的99%)----取得了重大成功。巴基斯坦和尼日利亞也有其他類似的系統(tǒng)--但這些國家的唯一身份證的普及率要低得多。菲律賓最近啟動了一個新的身份證系統(tǒng)，目標是到2025年覆蓋全部人口。

如圖31所示：系統(tǒng)主要組成部分的對比

金融服務中的多種用例

我們重點討論基于獨特身份的系統(tǒng)在縮小金融包容性差距方面的當前和潛在用例。雖然它們主要是作為獲得銀行服務的基本KYC功能，但如果與銀行賬戶掛鉤，它們也可以作為處理G2P支付和獲得信貸的渠道。在某些情況下，如果目標人群沒有手機，這些獨特的身份甚至可以成為數(shù)字支付的一種手段。

關鍵用例：作為KYC文件的唯一身份

最低余額要求、開立和維持銀行賬戶的費用以及相關文件，合計占仍未加入銀行的人所關注問題的近三分之二?；趪疑矸莸南到y(tǒng)直接或間接地解決了其中的幾個問題。

最重要的是，它們構成了開戶過程中的重要KYC文件。在一些情況下，監(jiān)管機構正在為擁有這種國民身份的人推送最低限度KYC的銀行賬戶。它們在G2P支付中的使用(稍后將作為單獨的使用案例介紹)試圖解決上述其他主要問題，包括缺乏資金以維持最低余額要求。

一些新興市場/金融市場監(jiān)管機構一直在推動銀行為那些沒有銀行賬戶的人開設銀行賬戶。在一些情況下，這個想法被延伸到了無風險銀行賬戶。這些無風險賬戶的最低余額要求往往很低或為零，而且每年的維護費用也很低，甚至為零。在某些情況下，開立此類賬戶所需的KYC也很寬松。在解決這些圍繞KYC的問題上，國家身份規(guī)劃可以發(fā)揮關鍵作用。

下面我們比較了三個在EM/FM市場上推送的類似非框架賬戶的例子。

案例研究：Aadhaar推動印度的金融包容性

2014年，印度擁有銀行賬戶的人口比例僅為53%，但到2017年已躍升至80%。這一飛躍在很大程度上是由政府在過去五年中根據Jan Dhan Yojna(JDY)計劃推動的基于身份(Aadhaar)的免填銀行賬戶推動的。

JAM仍然是印度監(jiān)管機構努力實現(xiàn)金融包容性的核心。在過去的幾年里，印度政府一直在利用JAM框架(J-Jan Dhan no-frill銀行賬戶，A-Aadhaar國家身份證和M-移動)來提高數(shù)字化程度，同時也在推動金融普惠。在向無銀行賬戶的人口提供Jan Dhan賬戶的同時，以生物識別為基礎的國民身份證(稱為Aadhaar)也以驚人的速度發(fā)放，并與Jan Dhan賬戶建立了聯(lián)系。此外，還成功地利用移動連接和滲透，確保政府的數(shù)字化和金融包容性舉措惠及社會各階層。

如前所述，Aadhaar的采用率增加，構成了印度政府推動金融包容性的支柱。截至2019年7月底，印度有12.3億張Aadhaar卡--幾乎覆蓋了全部人口。這些年來，與Aadhaar掛鉤的Jan Dhan賬戶的比例也在增加。上一次報道，超過80%的珍典賬戶與Aadhaar建立了種子關系。

Aadhaar的主要用途之一是電子KYC(在金融交易過程中，如開設新的銀行賬戶或啟動共同基金)和認證(在交易中，如申報所得稅、護照驗證等)。我們從現(xiàn)有的趨勢中注意到，Aadhaar的電子KYC和認證在近期迅速增長，這表明Aadhaar的使用量增加。

Aadhaar的另一個重要用途是支持開設低額度的Jan Dhan賬戶。Jan Dhan賬戶主要針對的是由于難以獲得文件或維持最低余額要求而沒有銀行賬戶的低收入人群。Jan Dhan賬戶是零最低余額賬戶，具有簡化的KYC要求--開立這些賬戶只需要Aadhaar卡。在其推出的第一年內(2014年)，他們迅速發(fā)展到約1億個賬戶，而到2019年6月，有超過3.5億個賬戶。

不足為奇的是，這種Jan Dhan賬戶中的大多數(shù)(約80%)是由政府擁有的公共部門銀行開設的，截至2019年6月，區(qū)域農村銀行占JanDhan賬戶余額的約18%。

"PMJDY "幫助將沒有銀行賬戶的女性人口從2011年的74%降至2017年的23%，銀行所有權的性別差距降至5%(從18%)。

Jan Dhan還在縮小金融機會方面的性別差距。僅在十年前，74%的印度成年婦女沒有在正規(guī)金融機構開設賬戶。然而，根據世界銀行的數(shù)據，在過去的7年里，這一比例下降了51ppt，只有23%，因為農村和城市女性已經被買進了正規(guī)的銀行系統(tǒng)，這要歸功于PMJDY。如果我們看一下2019年7月簡丹賬戶的性別數(shù)據，53%的賬戶是由女性開立的，這已經轉化為銀行賬戶所有權的性別差距從2011年的18%下降到2017年的只有5%。

資料來源：印度政府(PMJDY)。印度政府(PMJDY)。

JDY賬戶的平均余額已從2014年的7元增長到2019年6月的39元。

除了基本的免填單賬戶外，政府還為持有JDY賬戶的人提供意外保險(最初為10萬盧比，后來提高到20萬盧比)。JDY賬戶還提供透支設施(最高1萬盧比)--但此類產品的使用仍處于萌芽階段。

對JDY賬戶的主要批評之一是這些賬戶中相當一部分的休眠性質--零余額。政府的應對措施是將G2P支付(包括社會保障轉賬)推入這些賬戶，以提高使用率。

JDY空賬戶的比例已從2014年9月的77%下降到2019年3月的<15%。

顯然，這種方法取得了一定的成功。JDY賬戶的平均余額從2014年的約500盧比(7美元)增長到2019年6月的2 700英鎊(39美元)。此外，空JDY賬戶的百分比已從2014年9月的77%下降到2019年3月的<15%。盡管如此，我們確實看到了政府可以向珍典賬戶持有人推送其他銀行產品(如信貸)的領域。

促進其他金融服務/準入

獨特的身份作為G2P支付的中堅力量。

一些新興市場/多邊市場的政府(和監(jiān)管機構)一直在努力確保社會政策的利益----特別是涉及向社會最弱勢階層直接支付現(xiàn)金的政策----能夠不遺漏地到達他們手中。這反過來又有助于克服一些人在開設銀行賬戶時面臨的資金缺口。在某些情況下，政府正試圖確保窮人的錢直接存入銀行賬戶--而這些賬戶又與獨特的身份標識相聯(lián)系。在使這一過程變得高效的過程中，獨特的身份可以起到至關重要的作用。

根據世界銀行的數(shù)據(在披露這一信息的國家中)，大多數(shù)市場的政府轉移支付現(xiàn)在有30%或更多的資金直接進入銀行賬戶。越南、菲律賓、印度尼西亞和智利在有相當一部分政府轉移支付仍未進入銀行賬戶的市場中處于領先地位。在其中一些國家，例如巴基斯坦，已經開始推動將部分政府轉賬支付到移動貨幣賬戶。以現(xiàn)金方式接受政府支付的人的比例由越南、菲律賓和巴基斯坦領銜。土耳其和馬來西亞報告說，現(xiàn)金G2P支付的比例最低。

案例研究: 身份認證有助于巴基斯坦BISP的發(fā)展

2008年7月啟動的 "貝娜齊爾收入支持計劃"(BISP)是巴基斯坦為減少貧困而實施的無條件現(xiàn)金轉移計劃。它是該國運行的最大的社會現(xiàn)金轉移計劃，2016年向近540萬受益人轉移了近9億美元。(注：關于BISP的最新數(shù)據只到2016年。)

BISP的目標是針對女性，每月發(fā)放1000巴幣的UCT，后來將限額提高到每月1500巴幣，以減輕高通脹對窮人和極度貧困階層的影響。該計劃剛開始時，由巴基斯坦郵政挨家挨戶送現(xiàn)金，此后送現(xiàn)金的機制也在不斷發(fā)展。但是，在整個方案的實施過程中，共同的一點是，擁有一個國民身份證是多么的重要。

任何有資格在BISP下領取UCT的婦女，除了要達到一定的收入水平外，還必須有一張計算機化的國民身份證(CNIC)。當支付機制逐漸從門到門的實物交付上升到智能卡或移動銀行時，領取現(xiàn)金時必須持有國民身份證或計算機化國民身份證。

獨特的身份加上監(jiān)管的推動，可以幫助向未被服務的人群提供信貸服務

由于信息不對稱、缺乏抵押品和交易成本較高，金融部門往往對整個人口群體的服務不足，并轉嫁社會福利項目。對銀行/金融機構來說，這種貸款涉及的信用風險通常較高，因此它們可能希望限制對這種賬戶的風險。銀行可能更傾向于選擇規(guī)模較大的客戶，因為規(guī)模經濟可以降低交易成本，提高風險調整后的回報。

我們認為，屬于這些服務不足標準的主要經濟部門包括：農業(yè)、中小企業(yè)、女性借款人和學生。其中幾個市場的監(jiān)管者的一個關鍵目標是通過推動銀行和金融機構增加對這些市場的貸款，讓這些被金融排斥的借款人進入正規(guī)的金融價值鏈。

在新興市場和前沿市場，國家指導的優(yōu)先部門貸款并不是一個新現(xiàn)象。在這個方向上的監(jiān)管推動可以采取以下幾種形式之一。(1) 為銀行提供直接的貸款配額;(2) 中央銀行提供更便宜的資金，減免稅收，或降低對特定部門貸款的資本要求;(3) 國家對某些貸款提供擔保。下面著重介紹一些例子。

以獨特身份為基礎的信貸發(fā)放可以使這一過程變得高效，以得不到充分服務的人為目標，同時通過為進行適當?shù)男刨J評估提供基礎，降低借款人的信貸成本。除了支持金融包容性外，這些步驟還有助于鼓勵經濟中的創(chuàng)業(yè)文化，并(在某些情況下)使經濟多樣化，脫離特定行業(yè)(如沙特阿拉伯通過促進中小企業(yè)貸款)。

案例研究：國家認同感幫助沙特人通過Kafalah計劃借款 國家認同感幫助沙特人在Kafalah計劃下借款

沙特阿拉伯一直在推行其Kafalah方案，以促進王國的中小企業(yè)部門。通過該方案，沙特銀行提供信貸服務，同時政府支持的Kafalah方案向銀行提供擔保。國民身份證是確定上述方案下?lián)Ｋ剿璧年P鍵文件之一。

Kafalah計劃的基本目標包括使中小企業(yè)能夠獲得符合伊斯蘭教法原則的必要資金，以發(fā)展和擴大其活動，并鼓勵銀行為中小企業(yè)的商業(yè)活動提供資金。我們認為Kafalah計劃可以有力地支持金融包容性的兩個具體領域是。

支持初創(chuàng)企業(yè)。該計劃有一個專門針對初創(chuàng)企業(yè)的產品--提供廣泛的支持，以幫助滿足他們在早期成長過程中的資金需求。

支持女企業(yè)家/女性就業(yè)。該計劃為女性至少擁有50%的企業(yè)提供優(yōu)惠福利。請注意，根據世界銀行Findex數(shù)據2017年，在沙特阿拉伯，只有4%的女性為商業(yè)/農業(yè)目的借貸，而男性為22%。

該方案的主要特點列于下圖。

我們已經看到銀行大力推動中小企業(yè)賬面的增長--在該計劃的背后。雖然沒有這方面的歷史數(shù)據，但到2018年底，銀行的中小企業(yè)部門貸款余額約為1000億里亞爾--其中4%給了微型企業(yè)，22%給了小型實體，其余74%給了中型公司。同時，中小企業(yè)在整個銀行貸款結構中的比例也從2018年初的5%增長到2018年底的6%。

獨特的身份可以促進低成本支付

近期全球監(jiān)管機構的重點領域之一是改善國內數(shù)字支付基礎設施--并盡可能降低國內數(shù)字轉賬的成本。雖然可以說這與金融普惠沒有直接關系，但我們認為，降低數(shù)字支付成本確實有助于將以現(xiàn)金為基礎的經濟體轉化為數(shù)字經濟--從而推動原本不在正規(guī)銀行結構內的人(由于使用現(xiàn)金的轉賬成本最低，他們更喜歡現(xiàn)金)進入正規(guī)的金融生態(tài)系統(tǒng)。

全球的新興市場/金融市場監(jiān)管機構已經采取了一些措施來解決這個問題。雖然降低數(shù)字支付成本的部分過程是通過支持替代的非銀行資金轉移機制(例如，后文將詳細介紹的移動貨幣)，但最近的很多重點也是為了降低銀行生態(tài)系統(tǒng)內的數(shù)字支付成本，特別是對于那些甚至沒有移動電話的社會階層。

全球約33%的人口沒有移動電話。顯然，這些人中有很多人居住在新興市場/移動市場。印度超過40%的人口仍然沒有移動電話設備。土耳其、印度尼西亞、菲律賓和埃及等市場的這一比例在30-40%之間。俄羅斯是我們樣本中唯一一個沒有手機的市場，<10%的人沒有手機。

基于生物識別的獨特身份可以為那些沒有智能手機(使用二維碼進行數(shù)字支付或應用)或功能手機(可以使用USSD碼進行支付)的人提供數(shù)字支付的便利。在一些情況下(例如：Aadhaar)，獨特的身份與銀行賬戶掛鉤，可以幫助促進直接從用戶的銀行賬戶進行支付----使用生物識別技術作為觸發(fā)器。

基于身份的低成本支付的使用情況不僅與那些沒有手機的人有關。如下表所示，大多數(shù)主要新興市場/多邊市場基于卡的交易的商戶折扣率仍然相對較高，在1.5-2.5%之間。高商戶折扣率促使商戶要求使用現(xiàn)金與其他數(shù)字形式的支付。我們認為，基于身份的支付方式降低了支付成本，將對商戶的數(shù)字接受度產生重大影響--尤其是農村地區(qū)的小型商戶。

案例研究：Aadhaar Pay降低了印度無手機人群的支付成本

對于處于金字塔底部的大部分印度人口(尤其是那些連功能手機都沒有的人)來說，基于生物識別的支付方法(如Aadhaar Pay--與國民身份和銀行賬戶掛鉤)已經開始在數(shù)字支付的采用中發(fā)揮關鍵作用。請注意，就印度而言，這個人口規(guī)模(沒有手機)超過5.5億，占印度人口的40%以上。

在Aadhaar Pay的情況下，雖然提供的選項包括通過其應用程序掃描二維碼進行支付，但低成本支付和金融包容性的最大推動力來自于用于進行生物識別支付的指紋掃描儀。

商家必須在手機上下載Aadhaar Pay應用程序，并與Aadhaar生物識別閱讀器連接。要使用這項服務，客戶必須首先將他/她的銀行賬戶與Aadhaar號碼聯(lián)系起來。消費者要進行支付，只需選擇銀行名稱，輸入Aadhaar號碼即可。指紋是驗證交易的密碼。在大多數(shù)情況下，這項服務會向商家收取零或小額的MDR。

監(jiān)管機構利用國家卡計劃降低數(shù)字支付成本

雖然與基于身份的支付沒有直接聯(lián)系，但我們也標出了監(jiān)管機構越來越多地使用的國家計劃，以降低數(shù)字支付的成本。

以當?shù)貫榛A的國家卡計劃有能力降低轉賬成本。一般來說，一些國家計劃也有自己的交換器，因此他們?yōu)樯虘襞缮鯩DR。例如，在沙特阿拉伯，國內借記卡mada的交換率為40bps，MDR<1%。

下表比較了這些市場的地方監(jiān)管機構正在推動和/或支持的一些主要國家卡支付計劃。

在金融包容性方面的經驗

巴西

專訪Talle創(chuàng)始人兼CEO Bianca Lopes

能不能給我們介紹一下塔勒的情況?

在過去的五年里，我愛上了身份，而身份與普惠金融真的很接近。我在巴西出生長大，Talle的總部也在巴西。我們的使命是為金融服務帶來素養(yǎng)。我們與大型金融機構和全球品牌合作，幫助他們講述創(chuàng)新的故事，不是通過行話或只是技術，而是通過互動的內容和流程，將創(chuàng)新付諸行動。

您如何定義普惠金融?我們所說的人口規(guī)模、收入水平等是多少?從金融普惠的角度來看，巴西的金融科技公司的機會是什么?

不可否認，巴西是世界上最大的經濟體之一。有2.1億人生活在那里，當你看一下目前沒有銀行賬戶的人口，我稱之為有組織的銀行寡頭壟斷，大約有4500萬。

巴西地理與統(tǒng)計研究所(IBGE)估計，銀行不足人口的年收入為6650億雷亞爾(1580億美元)，相當于調查時智利的GDP。

今天你在巴西看到的是圍繞金融科技的一些炒作，你可能聽說過數(shù)字銀行。但金融科技的平均票面規(guī)模，甚至還比不上未加入銀行的人群的收入。

在巴西，社會階層C和D(即在巴西被認為是真正的無銀行賬戶)的平均收入約為每月355美元，而今天的金融科技公司要追求的是最低收入的工資，實際上是這個數(shù)值的四倍。所以，他們甚至還沒有接近真正的無銀行賬戶者，僅在這一塊，就有巨大的市場潛力。

在你看來，金融科技只是在說普惠，卻沒有接近普惠嗎?

在我看來，他們甚至沒有接近接觸到真正的無銀行賬戶的人群。巴西總共5600個城市中，有350個城市甚至沒有銀行或任何類似金融機構的東西。皮奧伊島的一個名為S?oJo?o do Arraial的城市在2007年創(chuàng)建了自己的銀行和貨幣，因為大型銀行將銀行服務引入該地區(qū)不符合其利益。

但歷史上，巴西一直有獲得信貸的機會。其實有一個哈佛的商業(yè)案例是關于Casas Bahia的，它是一個大規(guī)模的電子零售店，是第一個給人們提供信貸的，即使他們沒有任何文件。

當你說到為什么今天的銀行或大多數(shù)金融科技公司，無法觸及真正的無銀行賬戶的核心，這一切都歸結為獲客成本。銀行/金融科技沒有辦法核實他們的一些參數(shù)，比如地址、信用記錄、就業(yè)記錄等。在無銀行的世界里，有很多非正式的東西。人們把它說成是慈善，但其實在這個未知的經濟中，有大量的資金在流動。

銀行和FinTech沒有走到金字塔的底層，這是有商業(yè)意義的，因為存在身份問題。今天金融科技/數(shù)字領域的新興趨勢如何幫助我們解決這個問題?

有一個有趣的案例，巴西的一個大型貧民窟，創(chuàng)建了自己的移動客戶群，和M-Pesa的原理非常相似。他們利用一些基本的區(qū)塊鏈基礎設施，實際上建立了一個完整的金融系統(tǒng)，并在社區(qū)中注冊了二維碼來兌換貨幣。

有趣的是，這聽起來并不是很多，但他們在不到6個月的時間里已經動用了250萬BRL(約60萬美金)，相比之下，一家年收入50億美金的大銀行。似乎不多。

既然你提到了大銀行的盈利能力，對于不那么了解巴西的人來說，能不能告訴我們有多少家銀行，競爭是不是很多?是不是有點寡頭壟斷的感覺?

完全是寡頭壟斷。最近利差的降低還沒有真正影響到銀行。他們連續(xù)7個季度創(chuàng)造了最大的利潤。在2019年6月，他們賺了50億美元。

當你看到傳統(tǒng)銀行時，他們正在投資于技術以維護他們的傳統(tǒng)系統(tǒng)，但他們并沒有試圖改變他們的信貸參數(shù)。從絕對值來看，巴西是世界上信用利差最大的三個國家之一。

銀行的集中化也制約了微觀經濟活動，使服務的集中度永久化，從而使收入集中化。貧困地區(qū)更加依賴金融服務者，并為更少的選擇付出更多的代價。

在巴西，獲得信貸的機會其實是巴西央行開放類似開放銀行的首要原因之一。2019年9月，央行開放了一個新的公司類型，叫做簡單信貸企業(yè)，也就是ESC，這是一個方便獲取信貸的公司。

監(jiān)管機構也可能會設立一個最低的準入水平，低于這個水平，他們會在新客戶上崗時消除一些需要的監(jiān)管負擔。我們開始看到諸如英國金融行為監(jiān)管局(FCA)式的環(huán)境等方面在巴西出現(xiàn)。在金融科技方面，我們有ABCD(巴西數(shù)字信貸協(xié)會)等協(xié)會。

有哪些促進因素?我們能不能談一談這種變化的一些方式?巴西是超連接的因素有多重要?是否還有其他因素，比如立法/監(jiān)管?

讓我們談談促進因素。我們開始討論監(jiān)管制度和ESC的建立。我們開始看到軟支付和開放銀行等衍生品。我們已經看到銀行為了真正實施開放銀行業(yè)務而踢腿尖叫。

在思考這個問題時，巴西的另一個有趣的方面是，巴西有一個叫做CPF(Cadastro de Pessoas Físicas)的身份系統(tǒng)，這是在你注冊成為公民時給你的一個號碼。如果你想投票、合法工作或開設銀行賬戶，你必須擁有一個號碼。

這個數(shù)字相當于你的社會評分，如果要比的話，我所知道的最接近的就是中國，它是由政府監(jiān)控的。它實際上可以凍結你的銀行賬戶，凍結你的資產，如果你只欠0.01美元，就可以凍結基本服務和水等東西。

如果你欠任何一個供應商的錢達到0.01美元，他們就可以把你 "列入負面觀察"，然后你的名字其實就叫 "骯臟"。用葡萄牙語來說，你會說你的名字很臟。

有意思的是，十個名字 "臟 "的人中，有九個其實是金字塔底層的人。當你看這個人群的平均收入，大約是355美元。他們要想洗白自己的名字，需要的信用額度在1200元左右，大致相當于三個月的收入。

考慮到巴西的高信用率和利差，這個機會是巨大的。你說的是改變一個人連進入工作崗位或獲得住所的能力，而這些人大多是生活在正常或合法經濟能力之下的人。這不僅僅是慈善案例。

當你展望未來2-3年，甚至是現(xiàn)在，我們談到比較著名的金融科技公司和銀行都沒有真正解決這個問題。今天是否有新的進入者(無論是私人的還是NGO類型的)，用數(shù)字戰(zhàn)略解決金字塔底層的問題?

是的，有更多基于社區(qū)的銀行業(yè)務，這與我們在印度看到的小額信貸方面的情況類似。巴西從地理上來說，無銀行賬戶的人口高度集中在該國的北部和東北部。皮奧伊州實際上已經開設了自己的銀行，因為沒有銀行愿意去那里。這是我們所做的有趣的事情之一，我們也看到了這種情況的發(fā)生。

還有另外兩家公司。第一家是一家名為Avante的金融科技公司，他們在三輪投資中籌集了6800萬美元，并聲稱已經開發(fā)出了一個評估客戶誠信度的人工智能系統(tǒng)。

我很喜歡他們正在做的事情，這也是我們塔勒正在做的事情，其中一點就是很多處于金字塔底層的人都很誠實，但他們就是沒有機會。Avante已經向大約5萬名活躍用戶提供了大約2.07億BRL(4900萬美元)的貸款。要說起來，巴西有4500萬沒有銀行賬戶的成年人。而這可能是我們僅在2019年看到的最成功的金融科技之一。

我經常問，為什么我們沒有看到更多這樣的情況?好吧，你需要看看巴西在金融科技上普遍投入了多少錢。在全球近101億美元的金融科技投資中，巴西只占1.4%。即使它真的很落后，但我認為隨著監(jiān)管的改變，有一個巨大的機會，讓這個高端。

監(jiān)管部門是如何推動普惠金融的?是否允許新的銀行進入?新的銀行怎么跟現(xiàn)在的大銀行競爭?

2014年，政府設立了翻譯成 "支付賬戶"，這是最簡單的活期賬戶模式，不需要實體網點服務，也不貸款，但可以提供卡和轉賬。雖然這個賬戶里的資金沒有信用擔?；?FGC)擔保，但會存放在央行或國庫證券中。

2019年，政府批準了一個簡單的信貸公司(ESC)的商業(yè)模式，它包括由普通公民(P2P)進行的和為普通公民進行的貸款業(yè)務(P2P)，有利息，不受中央銀行的直接監(jiān)管。該計劃旨在將資金放在企業(yè)家手中，并提供信貸服務。結合金融科技(FinTechs，即與金融系統(tǒng)相聯(lián)系的初創(chuàng)企業(yè))和企業(yè)信貸的舉措，ESC進入市場有可能降低小額信貸的利率。

采取的另一個步驟是簽署了一項總統(tǒng)令，授權中央銀行批準外國金融機構進入市場，以增加競爭。

此外，該法令還為開立和關閉賬戶提供了便利，取消了開立賬戶的最低要求，并規(guī)定了機構關閉賬戶的最后期限。雖然已經采取了一些步驟，但在增加新銀行與現(xiàn)有大銀行競爭的機會方面仍然沒有采取什么措施。

移動貨幣：快速增長，做好事

移動貨幣是一種允許人們使用手機設備接收、存儲和消費金錢的技術。得益于簡單、便捷和安全的綜合優(yōu)勢，移動貨幣的使用率在全球范圍內快速增長，并在一些新興市場和前沿市場迅速成為銀行賬戶和支付服務的替代品。

支付轉型的核心是移動錢包(也稱為數(shù)字錢包或電子錢包)，它可以持有先前定義的支付工具(如信用卡細節(jié))或貨幣的數(shù)字等價物，并可用于雙方之間的轉賬。

移動貨幣的雛形可以追溯到2000年代初的菲律賓。然而，直到2007年在肯尼亞，移動貨幣的潛力才完全顯現(xiàn)出來。

如今，肯尼亞在移動貨幣普及率方面脫穎而出，2017年有>70%的成年人使用過移動貨幣，這一數(shù)字大于那些持有傳統(tǒng)銀行賬戶的人(只有約55%的成年人)。正如經濟學家Tavneet Suri和William Jack(《移動貨幣的長期貧困和性別影響》，《科學》雜志，2016年12月9日)所指出的那樣：移動貨幣在肯尼亞導致了 "金融行為的改變--特別是增加了金融彈性和儲蓄"，同時也影響了 "勞動力市場的結果，比如職業(yè)選擇，特別是對女性來說，她們從農業(yè)轉移到商業(yè)領域"。他們的結論是，移動貨幣革命導致了 "肯尼亞貧困的有意義的減少"。

還有其他幾個新興市場/金融市場，在這些地方，獲得銀行服務的機會仍然滯后，但移動貨幣已經成功地介入，填補了空白。通過為農民工提供便捷的點對點(P2P)轉賬、為有需要的人發(fā)放福利和援助、為沒有銀行賬戶的人提供儲蓄和貸款產品，以及為所有人提供無現(xiàn)金交易前景的在線/離線支付等新的使用案例，移動貨幣平臺目前在全球范圍內推動金融包容性方面發(fā)揮著重要作用。

我們相信，移動貨幣業(yè)務可以成為經濟金字塔底部(如印度、孟加拉國、巴基斯坦和肯尼亞)增長/發(fā)展的一種玩法。

中國在數(shù)量上領先，肯尼亞在滲透率上領先

移動貨幣用戶數(shù)量龐大且增長迅速，尤其是在亞洲和非洲。根據我們的定義，我們估計在2018年底約有9.5億活躍的MM賬戶。下圖根據估計的活躍客戶總數(shù)和交易額，重點介紹了全球最大的移動貨幣市場。

按活躍移動貨幣賬戶數(shù)量計算，中國繼續(xù)使其他市場相形見絀，2018年活躍用戶超過5.8億，其次是快速增長的印度，約為1.4億，而孟加拉國目前已以3300萬(對肯尼亞來說是3200萬)超越肯尼亞位居第三，坦桑尼亞以2300萬位居前五。

按MM交易額占GDP的百分比計算，中國也以41萬億美元的交易額，相當于2018年GDP的約300%，遙遙領先，緊隨其后的是肯尼亞(750億美元，占GDP的80%)和孟加拉國(42億美元，占GDP的16%)。

不過肯尼亞是移動貨幣普及率上的佼佼者，2017年有超過70%的成年人使用過移動貨幣，這個數(shù)字比持有傳統(tǒng)銀行賬戶的人(只有約55%的成年人)要大。

其他非洲國家，如東非鄰國坦桑尼亞和烏干達，以及非洲大陸另一邊的加納，也有40-50%的人口使用移動貨幣。在非洲之外，只有中國接近這樣的滲透率水平。在南亞，以下一攬子國家中的領頭羊是孟加拉國，其成年人口中使用過移動貨幣平臺的比例剛剛超過20%。

新的分支機構：從街角商店到車水馬龍

移動貨幣在許多前沿市場的興起得益于移動貨幣代理人數(shù)量的增長，這使得以現(xiàn)金為中心的經濟體的客戶能夠方便地存款和取款，而無需長途跋涉。移動貨幣代理的可及性為更廣泛的人群提供了一個令人信服的理由，使他們愿意接受這種服務，而不是依賴銀行規(guī)模較小、費用較高的分行模式以及更苛刻的開戶KYC和最低余額要求。

代理商還負責登記/教育新客戶，并在許多情況下代表他們進行交易(場外交易)，這在文盲率仍然很高且信任度起著重要作用的國家并不是小事。

電信公司擁有的移動貨幣運營商在推出其服務時一般比金融機構更有優(yōu)勢，因為其現(xiàn)有的預付移動充值卡代理網絡，而某些金融機構(例如在孟加拉國)在轉向快速消費品批發(fā)分銷商及其零售網絡之前，最初依靠其中小企業(yè)/小額信貸客戶作為代理。

在我們有近期數(shù)據的較大前沿市場樣本中，孟加拉國在2017年以39萬活躍的移動貨幣代理商在全球范圍內處于領先地位，巴基斯坦第二，為19萬，其次是肯尼亞，為18萬，加納為15萬。從滲透率來看，非洲領先于南亞，加納每10萬人口注冊的活躍代理超過500人，其次是肯尼亞360人，孟加拉國244人，巴基斯坦96人。

這些數(shù)字表明，在肯尼亞和加納，每個銀行分行都有100多名活躍的移動貨幣代理人，孟加拉國有40多名，巴基斯坦有14名左右。

在尼日利亞和埃及這兩個移動貨幣吸收滯后的市場，數(shù)字支付平臺已經填補了這一空白，放棄了P2P轉賬，但通過其代理網絡提供各種數(shù)字賬單支付服務。

銀行也沒有被排除在外，在很多情況下，銀行也在利用代理模式，以較低的成本將自己的業(yè)務范圍擴大到農村和城市外圍地區(qū)，提供還貸、轉賬、繳費等基本服務，同時開拓更大的零售存款基礎。

銀行代理模式更多的是一種中心和輻條模式，代理商依靠最近的銀行分行幫助管理日常流動資金，因此是現(xiàn)有實體分行網絡的延伸，而不是直接替代。

全球其他商業(yè)銀行擁有廣泛代理足跡的市場包括印度，其網絡規(guī)模超過60萬，巴西(超過17萬)，墨西哥(超過5萬)。

乘車叫車平臺提供便利

在一些國家(尤其是東南亞)，已經發(fā)展出一種有點獨特的聯(lián)系客戶的模式。打車平臺利用其車輛網絡推出了自己的電子錢包，用戶只需將資金交給司機，就可以在移動中充值。

移動貨幣模式(MMM)：所有的目光都集中在尼日利亞

雖然移動貨幣在許多國家已變得無所不在，但在相當多的新興市場中，增長卻滯后。例如南非(與撒哈拉以南非洲國家相比)，我們認為這是由于其較高的銀行賬戶滲透率和較發(fā)達的銀行和支付基礎設施所致，而埃及則是由于過去十年的安全監(jiān)管重點和政治不穩(wěn)定。

我們的移動貨幣模型(MMM)是根據我們認為決定移動貨幣應用速度的關鍵變量來預測未來移動貨幣的增長。我們關注的因素包括現(xiàn)金使用、替代支付方式、銀行滲透率、人口變化(內部移民、年齡)以及監(jiān)管和制度環(huán)境。我們使用的投入是：

現(xiàn)金依賴性。中央銀行的數(shù)據(貨幣基礎與廣義貨幣的比率)和Visa公司以及其他來源的數(shù)據，說明現(xiàn)金/支票在零售交易中的份額。

其他支付方式。擁有信用卡的成年人百分比，與POS終端滲透率相互參照

沒有銀行賬戶的人口。有銀行賬戶的人口比例

人口統(tǒng)計學(國內移民、青年人口)。城市人口變化

人口組合百分比----2020年與2010年相比;15-24歲年齡組人口百分比

監(jiān)管和機構對移動貨幣采用的支持。世界銀行監(jiān)管質量指數(shù)、花旗銀行分析師對地方移動貨幣政策辦法的看法

根據我們對移動貨幣的分析，我們得出結論，未來移動貨幣增長潛力大的市場是：孟加拉國、柬埔寨、緬甸和巴基斯坦(在亞洲)，加納、坦桑尼亞和烏干達(在非洲);墨西哥(在拉丁美洲)。孟加拉國、柬埔寨、緬甸和巴基斯坦(在亞洲)，加納、坦桑尼亞和烏干達(在非洲)，墨西哥(在拉丁美洲)。迄今為止，中國、肯尼亞顯然在MM中處于領先地位，但這里的相對上升空間可能較小。應該快速增長但面臨政策障礙的國家。埃及和尼日利亞，或者存在限制移動貨幣使用的替代支付模式。印度的UPI。

我們現(xiàn)在將尼日利亞標榜為最有可能在短期內實現(xiàn)快速增長的市場，因為我們預見在監(jiān)管變化后，行業(yè)將發(fā)生轉變，允許電信公司主導的MM模式。

據媒體報道(非洲新聞，2019年8月29日)，多家尼日利亞電信運營商計劃在收到其相關許可證后推出其移動貨幣服務。其中一些玩家已經開始提供一些代理對代理的現(xiàn)金轉賬服務，因為他們正在等待支付服務銀行牌照，以便擴展到存款和儲蓄、點對點轉賬和商家支付。

這些電信供應商已經承諾在30個月內通過部署超過100萬個空中代理作為MM代理，共同覆蓋9000萬尼日利亞人，從而深化金融普惠。

我們相信，從銀行到電信公司主導的MM模式的轉變可能會證明尼日利亞的游戲規(guī)則發(fā)生了改變，就像鄰國加納一樣，那里在2014年采取了類似的監(jiān)管措施，之后滲透率成倍增長，如今在這個只有3000萬人口的國家，活躍錢包的數(shù)量接近1400萬。

不過仍有一個因素可能會證明是MM采用的障礙，那就是在尼日利亞，銀行間的實時賬戶到賬戶轉賬至少在2000年代末就已經存在(與肯尼亞不同)，而且支付平臺已經被廣泛使用。因此，推動早期采用的點對點資金轉移使用案例可能不會被證明能有效吸引消費者?？紤]到這一點，尼日利亞無銀行賬戶的成年人口估計有6000萬至7000萬，提供了一個可觀的未開發(fā)的市場。

廣泛的移動貨幣使用案例

移動貨幣是普惠金融的重要推動力，下面我們列舉一些全球主要的適用用例。

中國的P2P轉賬移動貨幣在許多市場的最初發(fā)展是由P2P服務推動的，它允許低收入的農民工安全、便捷地給農村地區(qū)的家人匯款，同時也將這些轉賬納入了公開和監(jiān)管的視野。

巴基斯坦的B2P/G2P支付方式大量資金轉移是另一個快速增長的領域，隨著政府從一攬子補貼轉向有針對性的援助計劃，G2P轉移尤其值得關注。通過移動貨幣發(fā)放政府援助(社會福利、養(yǎng)老金等)有助于減少腐敗和浪費，砍掉尋租中介。

巴基斯坦的移動貨幣平臺開發(fā)了一種解決方案，通過將金融服務帶給當?shù)氐慕纸巧痰甏恚朔说乩砗臀幕约昂笄诜矫娴恼系K，因此，婦女無需前往銀行，甚至無需使用電話，就能登記并獲得付款。

注：2018年，移動貨幣渠道幫助向超過400萬名BISP受助人發(fā)放了約6億美元，約占通過該項目發(fā)放總金額的70%。

該技術正被有效地用于分配政府支助方案(BISP)下的資金。政府支助方案是巴基斯坦政府的一個主要扶貧方案，旨在向該國最貧困的家庭提供最低收入支助包。女性受援者每月可獲得約2美元的社會福利金，供其家庭使用。

孟加拉國的無現(xiàn)金交易由于銀行賬戶/卡的普及率低和黑色經濟規(guī)模大，目前許多新興市場仍以現(xiàn)金為主要驅動力。移動貨幣為社會各階層提供了數(shù)字支付的前景，為商家提供了更具成本效益的選擇(不需要昂貴的傳統(tǒng)POS終端或較新的NFC設備)，而且與傳統(tǒng)的替代方案相比，移動貨幣在農村的覆蓋面更廣。

孟加拉是移動貨幣商戶支付取得強勁進展的一個特別市場。孟加拉的消費者可以直接支付水電費、進行網上購物，并在實體商戶免費支付，通過基本功能手機(只需輸入代碼，然后輸入商戶ID)或智能手機(通過掃描二維碼)進入。

這些服務對微型企業(yè)免費提供(每天銷售額188元封頂)，對中小企業(yè)則減免1%的費用，對這些零售商來說，這是他們第一次接受數(shù)字支付。

案例研究：肯尼亞的儲蓄和貸款產品

眾所周知，肯尼亞已成為全球最先進的移動貨幣市場之一，這使得金融排斥差距下降到11%(從2006年的40%以上)，農村和城市人口之間的貧富差距明顯縮小。此外，移動貨幣已證明是商業(yè)銀行私人信貸和儲蓄增長的重要渠道。

按財富計算，最底層40%人口的貸款/存款賬戶滲透率估計已達到17%，而在移動貸款/存款推出之前，平均為30%，不到4%。監(jiān)管也是肯尼亞移動/代理銀行業(yè)務增長不可或缺的一部分。

金融機構使用移動貨幣平臺的好處。

-Accesstobroadercustomerbase:1,518bankbranchesvsover160,000移動貨幣代理人;根據最近的數(shù)據(FinAccess 2019)，移動貨幣的滲透率接近成年人口的80%，而傳統(tǒng)銀行業(yè)務為30%，移動銀行業(yè)務為25%。

- 基于客戶歷史的信用評分。

- 低成本的風險與不良貸款(NPLs)遠低于平均水平。

- 盈利和收入增長的機會;以及改善社會責任投資的形象是對包容性的支持，通過幫助福利等解決貧困問題。

而移動網絡運營商與金融機構合作的好處包括：通過提供更多不同的MM使用案例提高客戶粘性，提高交易速度，分擔風險，以及SRI(社會責任投資)因素。

監(jiān)管促進電子錢包的信貸/儲蓄增長

2008年，在推出移動貨幣后不久，議會通過了對《銀行法》的修改，納入了與信用查詢局有關的條例，該條例于2009年生效，第一批信用查詢局許可證于2010年發(fā)放。該條例包括強制規(guī)定所有持牌金融機構共享國內所有借款人的數(shù)據(與肯尼亞中央銀行許可的CRB)，以此來降低信貸成本。直到2014年末，中央銀行推出完整的信貸信息，才共享負面數(shù)據。每年的請求數(shù)量在400-500萬之間，而截至2017年，貸款賬戶的數(shù)量為710萬。

其他因素。

肯尼亞是非洲大陸少數(shù)幾個擁有健全的國民身份證條例的國家之一，該條例要求所有18歲以上的成年人都必須擁有國民身份證。

注：移動貨幣在成年人口中的滲透率已接近80%，而傳統(tǒng)銀行和手機銀行賬戶的滲透率分別為30%和25%。

2016年《銀行法》規(guī)定了肯尼亞貸款利率的上限，促進了信貸匱乏的個人/中小企業(yè)對移動貸款需求的增長，因為監(jiān)管限制并不適用于這些產品。

肯尼亞政府積極參與加強對民眾的金融知識教育，促進儲蓄，降低準入門檻。

移動貨幣海報來自孟加拉的兒童

專訪bKash創(chuàng)始人兼CEO卡瑪爾-夸迪爾

bKash的起源是什么?

我是一名企業(yè)家，我一直在技術領域工作，主要是在孟加拉國工作了近20年。早些時候，我成立了一家名為CellBazaar的公司，這是一個分類業(yè)務。它就像手機上的Craigslist。

人們使用那個數(shù)字市場進行買賣，但所有的交易都是在線下進行的，因為人們沒有任何平臺進行電子支付。當時整個國家可能沒有超過一百萬張卡。我說的是2008-09年。我意識到國內的支付有一個痛點要解決，因為當時的支付工具不多。

第二，當一個人走進孟加拉國的銀行，銀行的平均人流成本是1.5美元左右，而孟加拉國一個普通人(如人力車夫、木匠)的票據規(guī)模是10美元左右。在如此高的服務成本下，用傳統(tǒng)的銀行結構為該客戶提供規(guī)范的銀行服務是一個挑戰(zhàn)。

我想通過bKash解決這兩個問題。2008年，我去了非洲，花了很多時間從遠處觀察M-Pesa，試圖學習其中的元素，我們可以應用到孟加拉國。

2010年，Money in Motion和BRAC銀行分別成立了合資公司'bKash'，持股比例分別為49%和51%，Money inMotion投入了第一筆種子資金500萬美元，啟動了這項業(yè)務。這就是公司的起源。

當你回顧10-15年孟加拉國的金融體系時，當時的金融普惠水平非常低，在某種程度上，它仍然非常低。

如果你看銀行客戶層面，擁有銀行賬戶并獲得銀行服務的人，在中央銀行的管轄下，這個數(shù)字很低。然而，如果你把小額信貸納入金融包容性的定義，那么這個數(shù)字對孟加拉國來說還不算太差。當然，小額金融公司并沒有致力于我前面提到的支付解決方案。

我們解決的基本上是金融基礎建設的舉措。我們經常被問到為什么數(shù)字金融服務還沒有進入信貸或保險領域。這些都是比較復雜的產品，需要其他的監(jiān)管金融機構來參與，但是在一個國家，人們剛剛習慣于數(shù)字金融的做法，我認為先從基礎開始是非常重要的。

基礎的東西就是支付融資系統(tǒng)，它是由央行管轄的，因此受到監(jiān)管。對每個客戶都有一個KYC，數(shù)字商店的價值和兌現(xiàn)/兌現(xiàn)設施，你有支付的設施。當你這樣做的時候，大家就會習慣，就可以適應更復雜的金融方案，因為它的到來。

過去，傳統(tǒng)銀行無法接觸到普通人，因為接觸到普通人的基礎設施并不完善，而且由于這些客戶的低票額交易需求，銀行并不覺得這些客戶有銀行價值。然而，在數(shù)字領域，成本可以大幅降低，可以避開物理障礙提供銀行服務，因此現(xiàn)在的場景正在發(fā)生巨大變化。

如果你想想你早年的移動貨幣來自電信行業(yè)。在孟加拉國，你覺得為什么沒有電信公司想到這一點并把它做大?

我們以肯尼亞為例，電信業(yè)通過M-Pesa在金融普惠方面做出了貢獻。M-Pesa的母公司Safaricom多年來在電信行業(yè)的市場份額超過85%，這是一個獨特的情況。孟加拉國的安排并非如此。

而對于孟加拉國來說，我認為這完全是一個創(chuàng)業(yè)故事。我們與一家名為BRAC的大型非政府組織合作，該組織在社會提升議程上志同道合，而且BRAC還有一家銀行，該銀行的位置很好，可以確保中央銀行的規(guī)章制度在bKash得到正確執(zhí)行。

在孟加拉國發(fā)生的另一件有力的事情是，政府本身希望普惠金融安排能夠擴大規(guī)模，并希望快速采用數(shù)字平臺。

這是所有這些事情的結合。我想說的是，一是在政府的支持下，監(jiān)管清晰，確?？蛻舻睦娴玫奖Ｗo;二是有技術背景的創(chuàng)業(yè)努力，所以我們對電信的流程和技術有實際的了解，以及他們如何快速到達人們身邊，以及與電信合作的知識。三是，我們非常迅速地聚集了一個有意義的投資和風險資本開始。

其他一些有助于推動我們發(fā)展的事情是--全國99%的地區(qū)都有移動網絡基礎設施，我們在推出服務之前就得到了蓋茨基金會的支持，勤奮的同事，志同道合的投資者等等。

你們是在什么階段開始分層開發(fā)新產品，開始將基本的支付產品擴展到更復雜的產品，如商戶支付等?

嗯，因為我們是一家不懂電信的公司，我們手里沒有現(xiàn)成的電信產品，所以我們是先解決人們的 "送錢回家 "問題。

從2014年開始，我們開始向人們提供通話時間，很快所有的運營商都開始向我們銷售通話時間。后來我們又轉到商戶產品和水電費支付。

如果以我自己的家庭為例，起初我們家?guī)兔]有賬戶。他們在屋外，在街上用bKash代理，說："嘿，我可以用你的賬戶給我的村子寄錢嗎?"

但是，通過我們的溝通和宣傳活動，以及監(jiān)管工作，他們逐漸明白了自己可以用國民身份證自己開戶?，F(xiàn)在，他們的工資直接收到他們的bKash賬戶中。今天，我們有大約3800萬注冊客戶，所有的KYC都在國家數(shù)據庫中得到驗證。

在過去的一年左右，我們才開放了客戶的銀行賬戶與bKash的鏈接。如果你今天有一個銀行賬戶，你可以從bKash向銀行匯款。我們最初看到的是，96%的注冊bKash的人都沒有銀行賬戶。因此，最初，客戶沒有需求，但后來這種情況有所改變。我們最近的很多客戶都是有銀行賬戶的客戶，所以這時我們開始與銀行建立聯(lián)系。

bKash 2025是什么樣子的?我知道這很難預測或者預測，我們只是了解一下方向性。

今天有50萬員工通過bKash直接從雇主的工資單上拿到工資。我們看到這種服務在迅速增加，到2025年，很大一部分藍領人群應該會通過bKash和類似的服務來領取工資。

目前，用戶可以在銀行和bKash賬戶之間進行匯款和收款。我們計劃發(fā)展更多這樣的銀行合作關系，讓我們的普通客戶可以使用銀行的各種產品。銀行可以利用我們作為他們交付貸款和收取款項的渠道，向客戶發(fā)放小額貸款。我們已經和兩大信用網絡建立了合作關系，你可以用卡給你的bKash錢包充值。

你去代理點充值，然后把錢送回家，整個送錢的鏈條在不斷發(fā)展。我們看到人們正在探索數(shù)字支付，而不僅僅是尋求套現(xiàn)服務。即使在農村部分，小商戶現(xiàn)在也接受數(shù)字支付，全國有超過11.5萬家商戶接受通過bKash支付。

我不期望我們在2025年仍然是一個專注于現(xiàn)金入庫和現(xiàn)金出庫的平臺。八年前我們所做的是把錢看成一種消費品，并利用我們建立的代理網絡，讓普通人把數(shù)字資金裝進錢包。

未來幾年，無論是提供與銀行賬戶的連接，還是提供工資解決方案，我們都會涉足更多的流向，為客戶提供更多的錢包資金選擇，并不斷打造使用案例，讓這樣的資金能夠便捷、高效地被利用。

簡化移動貨幣的使用：坦桑尼亞和烏干達

專訪NALA創(chuàng)始人兼CEO Benjamin Fernandes

在我們進入關于NALA和金融包容性的更廣泛討論之前，你能談談你自己和NALA嗎?

我叫Benjamin Fernandes，來自東非坦桑尼亞。正是在我兩年的商學院課程中，我更多地參與到支付領域，并試圖了解我個人可以在這個領域做出什么改變，然后我開始在西雅圖的比爾和梅琳達蓋茨基金會的數(shù)字創(chuàng)新團隊工作。

我們是基于用戶調研來建立NALA的。我在實地花了大概2.5-3個月的時間，在達累斯薩拉姆和姆萬扎。關于坦桑尼亞的背景，我們有6000萬人口，我們的GDP大約是500億美元，但每年有超過600億美元是通過移動貨幣交易的。市場上有大量的資金在支付軌道上移動。

現(xiàn)在移動貨幣是在一個基于文本的界面上運行的，它叫做USSD(非結構化補充服務數(shù)據)?；旧鲜欠墙Y構化的文本，你在手機里撥入數(shù)字和代碼，就是為了支付。例如，今天的用例是我想給Ronit匯款，我會在39-46位數(shù)字之間撥入，只是為了進行一次付款。這就是今天人們的交易方式，雖然現(xiàn)在是2019年。

在研究過程中，我們采訪了656人，其中95%的人無法告訴我們他們上一周花了多少錢，因為沒有一個集中的中心，他們可以看到和了解他們的付款并訪問它們。

我們開始研究NALA，所以對我來說，NALA是一個三階段的旅程。第一個階段是啟用一個接口。今天的NALA是一個移動貨幣應用，它可以讓你在沒有任何互聯(lián)網的情況下，在你的所有賬戶上進行支付、支付朋友和購物。

NALA和我們熟悉的其他移動貨幣產品，來自肯尼亞，或者南亞等市場，有什么不同?能不能給我們介紹一下NALA具體是怎么運作的?

今天在非洲大陸，你有135種不同的移動貨幣服務。這些都是和你的SIM卡綁定的，所以在這個市場上，一個消費者去當?shù)氐纳痰辏o他們10美元，商店的人就會給你的SIM卡發(fā)一條短信，說：'嘿，Ronit，你剛剛充值了10美元'，這就是今天市場上的移動貨幣。這就是M-Pesa和其他MM玩家在整個大陸的工作方式。這就是人們交易方式的主要形式因素。

根據GSMA的數(shù)據，僅在2018年，僅在非洲的移動貨幣上，就有3210億美元的交易額。這不包括手機銀行，只是移動貨幣。我們這個團隊想明白了，MM之所以能有顯著的增長，是因為可獲得性，而MM的生存之道是通過代理網絡。你需要在城市的不同區(qū)域有代理網絡，讓人們可以取款和套現(xiàn)。

我們意識到的痛點是，今天人們的交易方式非常不方便。想象一下，每次想給朋友匯款時，都要撥打46位數(shù)的密碼。這就是1億多人的現(xiàn)實。

你的解決方案是如何工作的?它是如何減少這個痛點的?

我們意識到目前的系統(tǒng)耗時且容易出錯。你犯了一個錯誤，就必須重新開始，或者如果你把錢寄給了錯誤的人，你需要兩個星期才能把錢拿回來。因此，手動使用USSD是有問題的。

相反，我們在他們的手機后臺為他們運行電話撥號器，他們永遠不會看到這個。我們做同樣的呼叫會話，他們會自己手動做，但我們?yōu)樗麄冏龅氖且粋€腳本，這就是為什么它是更快。你所要做的就是選擇你所需要的主要輸入，你要向誰匯款，匯款金額，以及驗證用的PIN碼。交易在七秒鐘內完成。

這就是NALA如何在沒有數(shù)據的情況下工作，因為它所需要的是GSM連接。這就是移動貨幣的工作方式，然后我們在消費者的手機后端為其進行同樣的支付。

NALA是建立在坦桑尼亞和其他市場現(xiàn)有的移動支付軌道之上，還是你們建立了自己的軌道?

不，我們是在上面。

NALA在經濟方面有什么幫助?它如何幫助減少窮人支付時的高額費用?

這對我們來說是有點棘手的。現(xiàn)在，我們是一個為人們提供接入的推動者，這意味著你可以在NALA上訪問你所有的SIM卡。你有一個集中的應用，你可以真正看到你所有賬戶的消費情況。

很多人使用NALA是因為它不需要數(shù)據消耗，而且可以在一個應用中看到所有的賬戶，只有第三方平臺才能做到這一點。即使電信運營商要讓他們的應用在沒有數(shù)據的情況下也能正常工作，但由于很多法律/競爭方面的影響，他們仍然很難匯總多個賬戶。

我們相信，隨著我們建立更多的信任，消費者會愿意在我們這里存錢，如果我們要推出電子錢包，他們會愿意把這些價值存儲在我們這里，所以這是我們下一步的目標。

對我們來說，為了降低費用，我們不需要拿到銀行牌照，我們可以直接和銀行合作，為消費者提供免費的P2P，因為他們只需要從銀行賬戶中提現(xiàn)到移動貨幣賬戶，然后他們在移動資金的時候，對我們來說就是一個內部借貸。

免費提供服務的成本收益是很可觀的，足以讓消費者使用這項服務，我們已經對大家進行了調查，大家的興趣很高。目前我們正在和不同的銀行談判，看應該和哪家銀行合作，決定因素歸結為幾個方面：他們的技術團隊的素質、對服務的理解意愿和真正的興趣程度。這就是我們現(xiàn)在的情況。

如果我們考慮擴大金融服務的正式客戶群，無論是在坦桑尼亞還是更廣泛的撒哈拉以南非洲，我們應該考慮的數(shù)字是什么?誰是參與者?

如果我們談論東非，坦桑尼亞有大約6000萬人口。他們說10%的成年人口有銀行賬戶，但活躍用戶只有5%左右，我們在實踐中確實看到了這一點。

但是，當我們問我們的用戶他們用銀行賬戶做什么的時候，他們提到的第一大用例是'存錢'。第二是'把錢從銀行賬戶轉移到移動貨幣賬戶'。最后，第三個用例是 "提取現(xiàn)金"。

坦桑尼亞的大多數(shù)人都有銀行賬戶，因為他們的現(xiàn)金工資都會支付到銀行賬戶上--這些人大多數(shù)是正式員工。一些大學生也有銀行賬戶。他們的首要用途是'把錢從銀行賬戶轉移到移動貨幣賬戶'，因為他們通過銀行賬戶把學校貸款分散到他們身上。

然而，有了移動貨幣賬戶，它更光滑、更快速、更容易進行交易，而且費用更少。值得注意的是，移動貨幣賬戶沒有月費，而在銀行賬戶中，你至少要支付約12美元的月費。非洲的人們對價格非常敏感。

我認為銀行花了太長時間才趕上。直到現(xiàn)在，銀行才開始建立代理網絡。已經12年了，他們應該在8年前就做這些事情。銀行也只是到了現(xiàn)在才有USSD渠道來使用SIM卡銀行業(yè)務。他們在12年前就應該做這些事情了。

當然，在企業(yè)客戶方面，銀行仍將占據主導地位，因為他們在那里存儲了大量的資金，但對于消費者來說，銀行還有很多工作要做。

很少有市場是電信會一直占據主導地位的，比如肯尼亞。在那里，Safaricom擁有80-90%的市場份額，你不會看到很多競爭者出現(xiàn)，可能是被政府對Safaricom的持股勸退了。在那邊，銀行要想追趕上來，需要付出很多努力。

在尼日利亞，銀行是主導，但在撒哈拉以南非洲的大部分地區(qū)，是移動和移動電信主導。東非(即坦桑尼亞、肯尼亞和烏干達)都是移動電信主導。我希望銀行開始看到機會，不要試圖主導一切，相反，他們應該開始與能夠幫助他們的組織合作。

是否會是商業(yè)，我不知道。我認為商業(yè)在大陸是很難做的，主要是因為能夠擴大交付規(guī)模;這是迄今為止最困難的事情。我認為商務還需要一段時間。

有一些組織，如Flutterwave或Paystack，正在嘗試在非洲建立支付基礎設施。它在未來會是一個龐大的業(yè)務，但如果你沒有任何服務來幫助它起飛，就會變得很困難。你可以建立驚人的軌道，但如果，它們在未來五年內沒有得到充分的使用呢?你還得把它們養(yǎng)起來，開銷非常大。

我的期望是，整個大陸的每個市場都會有不同的發(fā)展。例如，尼日利亞是非常以銀行為主導的，加納是以電信為主導的，他們就在旁邊。我認為它將會發(fā)展，但支付的作用將開始下降，而附加服務將開始增長。

可以說，支付方面是巨大的，但企業(yè)會問 "還有什么"?能不能做工資墊付?你能為消費者做其他產品和服務嗎?能不能做保險(大陸大多數(shù)人不相信保險)?那是什么樣子的?

（智通財經編輯：張金亮）