交銀國(guó)際：維持新鴻基地產(chǎn)(00016)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)10%至140.28港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告，將新鴻基地產(chǎn)(00016)目標(biāo)價(jià)由127.21港元上調(diào)10%至140.28港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

報(bào)告中稱，集團(tuán)2021財(cái)年中期核心盈利增長(zhǎng)30.2%至175億元，符合該行預(yù)期，比市預(yù)期高11.2%。收入上升19%，主要受香港住宅項(xiàng)目完工增加帶動(dòng)。中期息維持于1.25元。但當(dāng)中，財(cái)年上半年香港合約銷售額下滑至113億元，只達(dá)到全年目標(biāo)350億元的32.2%，香港物業(yè)發(fā)展息稅前利潤(rùn)率上升1.6個(gè)百分點(diǎn)至44.7%。

該行表示，受零售物業(yè)租金收入下降13%拖累，香港投資組合租金收入下降7.6%至92億元，內(nèi)地投資組合租金收入增長(zhǎng)18.8%至29億元，預(yù)計(jì)受多個(gè)新物業(yè)落成推動(dòng)，內(nèi)地租金收入未來三年將取得14-16%的復(fù)合年增長(zhǎng)率。隨著市場(chǎng)預(yù)期下半年將開放通關(guān)，預(yù)計(jì)集團(tuán)股價(jià)將繼續(xù)重估。