漲價(jià)40%后還要擴(kuò)產(chǎn)20% 三星“死磕”CMOS背后：兩大應(yīng)用場(chǎng)景需求動(dòng)能充足

本文轉(zhuǎn)自“財(cái)聯(lián)社”。

據(jù)媒體報(bào)道，三星電子2021年計(jì)劃將CMOS圖像傳感器產(chǎn)量擴(kuò)大20％，月產(chǎn)能將從2020年的10萬(wàn)片晶圓提高至12萬(wàn)至13萬(wàn)片。當(dāng)天，三星電子還發(fā)布了其第四季度財(cái)報(bào)，凈利潤(rùn)6.45萬(wàn)億韓元，低于市場(chǎng)預(yù)估。

利潤(rùn)低于市場(chǎng)預(yù)期仍堅(jiān)定擴(kuò)大產(chǎn)能，足以體現(xiàn)三星電子對(duì)CMOS圖像傳感器這一明星產(chǎn)品在2021年景氣度的信心。而作為當(dāng)前全球僅次于索尼的第二大CMOS供應(yīng)商，三星電子的態(tài)度同樣給了產(chǎn)業(yè)在2021年的發(fā)展充足的底氣。

值得一提的是，就在本月月中，市場(chǎng)研究公司Omdia發(fā)布報(bào)告指出，目前應(yīng)用在中低端智能手機(jī)的500萬(wàn)和800萬(wàn)像素的CIS正在面臨嚴(yán)重的缺貨現(xiàn)象。而CMOS大廠三星電子自去年12月開(kāi)始已經(jīng)將其CIS報(bào)價(jià)調(diào)漲40%，其他CIS供貨商的報(bào)價(jià)也跟進(jìn)調(diào)漲約20%。

受半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)的缺貨潮影響，CMOS圖像傳感器作為8英寸的主要產(chǎn)品之一，成為“缺芯重災(zāi)區(qū)”。機(jī)構(gòu)報(bào)告指出，目前全球大部分8英寸晶圓廠設(shè)備已折舊完畢，固定成本較低，因而利用8英寸晶圓生產(chǎn)在成本上極具競(jìng)爭(zhēng)力，這也是全球8英寸廠訂單擠爆的因素之一。

需要注意的是，除了老生常談的供應(yīng)端供給缺口外，消費(fèi)端的需求升級(jí)和應(yīng)用場(chǎng)景一再擴(kuò)大，或?qū)镃MOS的2021年帶來(lái)超出預(yù)期的巨大增量。

應(yīng)用場(chǎng)景之智能手機(jī)：“多攝”趨勢(shì)疊加5G換機(jī)潮

近年來(lái)，隨著市場(chǎng)漸趨成熟，全球智能手機(jī)年度出貨數(shù)量進(jìn)入瓶頸期，但在此趨勢(shì)之下，以智能手機(jī)為最大應(yīng)用場(chǎng)景的CMOS卻不見(jiàn)頹勢(shì)。

據(jù)Omdia最新報(bào)告，假設(shè)2020年的智能手機(jī)出貨數(shù)量較上年下滑了13.2%，而圖像傳感器的出貨數(shù)量會(huì)與去年持平，或者微增。此外，在2020年-2030年十年間，年平均增長(zhǎng)率（CAGR）會(huì)保持在5.3%，在2026年前后，年度出貨數(shù)量會(huì)突破100億個(gè)。

其主要原因?yàn)橹悄苁謾C(jī)“多攝像頭化”趨勢(shì)的發(fā)展。2020年第一季度，中國(guó)排名前四的手機(jī)廠商和三星的60%以上的手機(jī)都搭載了三個(gè)及以上攝像頭，Omdia數(shù)據(jù)顯示，2020年搭載三個(gè)及以上攝像頭的智能手機(jī)預(yù)計(jì)會(huì)超五成。

上述報(bào)告進(jìn)一步指出，在市場(chǎng)進(jìn)入紅海之下，各家公司要獲得市場(chǎng)份額，攝像頭會(huì)起到一定助推作用，“如今，如果不是搭載多個(gè)攝像頭的手機(jī)，基本不會(huì)刺激購(gòu)買(mǎi)層?！?/p>

在此基礎(chǔ)上，另有機(jī)構(gòu)調(diào)研顯示，智能手機(jī)市場(chǎng)有望于2021年開(kāi)始趨于恢復(fù)，至少在2030年之前都會(huì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，進(jìn)而給CMOS帶來(lái)更多增長(zhǎng)動(dòng)能。

應(yīng)用場(chǎng)景之智能駕駛：“電動(dòng)車(chē)之眼”市場(chǎng)規(guī)?；虺?0億美元

除了“老本行”動(dòng)能充足外，另一應(yīng)用領(lǐng)域——汽車(chē)電子，或?qū)⒊蔀?021年CMOS最有望超出預(yù)期的應(yīng)用場(chǎng)景。

在當(dāng)前“軟件定義汽車(chē)”成為業(yè)內(nèi)共識(shí)、電動(dòng)車(chē)智能化成為風(fēng)口的當(dāng)下，智能駕駛商用化落地正在全球范圍內(nèi)加速。從技術(shù)角度來(lái)說(shuō)，視覺(jué)計(jì)算是智能駕駛的基礎(chǔ)，而CMOS攝像頭芯片又是視覺(jué)計(jì)算的基礎(chǔ)，承擔(dān)了絕大多數(shù)數(shù)據(jù)輸入，是電動(dòng)車(chē)最重要的感覺(jué)器官。

根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，2019年全球汽車(chē)CIS市場(chǎng)規(guī)模約13億美金，占總市場(chǎng)的7%左右，大約是手機(jī)CIS市場(chǎng)規(guī)模的十分之一，平均每輛汽車(chē)搭載2個(gè)攝像頭，全球每年汽車(chē)銷(xiāo)量9000萬(wàn)輛左右，則平均汽車(chē)CIS單價(jià)約7美金左右。

然而，隨著電動(dòng)車(chē)企進(jìn)一步加碼智能駕駛，車(chē)載攝像頭個(gè)數(shù)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。以月初蔚來(lái)（NIO.US）發(fā)布的ET7電動(dòng)車(chē)為例，其智能駕駛系統(tǒng)搭載11個(gè)800萬(wàn)像素CIS，加上艙內(nèi)4顆左右CIS，單車(chē)搭載CIS總數(shù)15顆左右，單車(chē)價(jià)值量超過(guò)200美金。

據(jù)廣發(fā)證券許興軍團(tuán)隊(duì)13日?qǐng)?bào)告測(cè)算，每輛汽車(chē)最多可以搭載14-15個(gè)攝像頭。如果未來(lái)平均每輛汽車(chē)搭載6-7顆攝像頭，平均CIS單價(jià)按照10美金計(jì)算，單車(chē)價(jià)值量大約60-70 美金，全球每年汽車(chē)銷(xiāo)量9000萬(wàn)輛左右，則全球汽車(chē)CIS市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到54-63億美金。

Omdia預(yù)測(cè)， 2030年車(chē)載方向的圖像傳感器會(huì)從2019年的9400萬(wàn)個(gè)增至5億2500萬(wàn)個(gè)。從一輛汽車(chē)的攝像頭搭載率來(lái)看（攝像頭數(shù)量/汽車(chē)輛數(shù)），2019年為79.7%，2026年將會(huì)擴(kuò)大至195.2%。

另?yè)?jù)集邦咨詢27日發(fā)布的報(bào)告預(yù)計(jì)，2021年整車(chē)銷(xiāo)售量將自去年的7700萬(wàn)輛回升至8400萬(wàn)輛，同時(shí)汽車(chē)在自動(dòng)化、智能化和電動(dòng)化發(fā)展下，對(duì)各種半導(dǎo)體元件用量將大幅上升。

然而，先前因車(chē)市需求疲軟導(dǎo)致車(chē)廠備貨量偏低，長(zhǎng)短料的現(xiàn)象已嚴(yán)重影響車(chē)廠稼動(dòng)率與終端整車(chē)出貨。其中，車(chē)用半導(dǎo)體受產(chǎn)能排擠影響顯著，而12英寸廠的車(chē)用MCU與CIS將成為其中缺口最大的細(xì)分領(lǐng)域。

（編輯：曾盈穎）