微盟集團(tuán)(02013)漲超10%，大摩維持“買入”評(píng)級(jí)

2021年1月6日，摩根士丹利發(fā)表研究報(bào)告指微盟集團(tuán)(02013)未來30天內(nèi)，股價(jià)絕對(duì)值將上升。

1月5日晚間，微盟集團(tuán)官網(wǎng)發(fā)布公告通過增加新的營(yíng)銷能力和分析功能，對(duì)其微商城（高級(jí)版）和智慧零售產(chǎn)品（基礎(chǔ)版）進(jìn)行提價(jià)。三款微商城產(chǎn)品價(jià)格分別由6800/9800/16800元/年調(diào)整為6800/12800/19800元/年。價(jià)格變動(dòng)將從1月15日起生效。

微盟本次套餐升級(jí)主要集中在店鋪裝修、互動(dòng)營(yíng)銷插件、銷售渠道、會(huì)員管理、客流分析、高級(jí)營(yíng)銷、經(jīng)營(yíng)工具、店鋪促銷等核心功能上，一方面為后續(xù)商戶全渠道私域運(yùn)營(yíng)提供更完善的技術(shù)保障，另一方面也將驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)加速增長(zhǎng)。

2020年 12 月 25 日，微盟宣布旗下智慧零售和微商城解決方案對(duì)接視頻號(hào)直播正在內(nèi)測(cè)中，微盟商家可在視頻號(hào)展開直播賣貨，同時(shí)可以掛載微盟小程序商城導(dǎo)流。此外，微盟集團(tuán)也宣布公司微商城和智慧零售兩大解決方案接入QQ小程序，為品牌商家構(gòu)建在QQ生態(tài)的交易閉環(huán)。

摩根士丹利指出，對(duì)于SaaS業(yè)務(wù)，將微盟集團(tuán)目標(biāo)2021e EV/銷售額為13倍，這是Salesforce和Adobe的平均倍數(shù)，基本上與美國(guó)SaaS集團(tuán)一致。對(duì)于精準(zhǔn)營(yíng)銷業(yè)務(wù)，將微盟集團(tuán)目標(biāo)2021e市盈率定為30倍，這是中國(guó)上市廣告同行的中間乘數(shù)。維持“買入”評(píng)級(jí)。