建銀國(guó)際：看好弘陽(yáng)服務(wù)(01971)新并購(gòu)項(xiàng)目加強(qiáng)護(hù)城河，目標(biāo)價(jià)8.80港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，建銀國(guó)際發(fā)布研報(bào)表示，看好弘陽(yáng)服務(wù)(01971)新并購(gòu)項(xiàng)目將有助加強(qiáng)華中地區(qū)和非住宅的覆蓋，予以“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為8.80港元。

據(jù)悉，2020年12月31日，弘陽(yáng)服務(wù)宣布將以2.16億元收購(gòu)武漢匯得行精英物業(yè)服務(wù)有限公司(武漢匯得行)80%的股權(quán)，相當(dāng)于2021年預(yù)測(cè)市盈率13倍。于2018、2019、及2020年首10個(gè)月，武漢匯得行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入達(dá)5400萬(wàn)元、5500萬(wàn)元及6100萬(wàn)元;凈利潤(rùn)達(dá)1100萬(wàn)元、1200萬(wàn)元及1500萬(wàn)元;預(yù)測(cè)截至2021年、2022年、2023年12月31日止的三個(gè)財(cái)政年度，目標(biāo)公司的營(yíng)業(yè)收入將不低于8625萬(wàn)元、9919萬(wàn)元、1.14億元，凈利潤(rùn)將不少于2070萬(wàn)元、2381萬(wàn)元、2738萬(wàn)元。在2020年首10個(gè)月，毛利率及凈利率分別達(dá)38%及24%的可觀水平。武漢匯得行合共管理29個(gè)項(xiàng)目(武漢占27個(gè))，相當(dāng)于管理面積177萬(wàn)平方米，其中辦公室、住宅、公共及零售物業(yè)分別占42%、24%、20%及14%，有助增強(qiáng)弘陽(yáng)服務(wù)在華中地區(qū)及非住宅項(xiàng)目的覆蓋。

此外，建銀國(guó)際認(rèn)為弘陽(yáng)服務(wù)大股東曾煥沙近期增持股份，正好支持公司股價(jià)被低估的觀點(diǎn)。于2020年12月18日至2020年12月23日的四個(gè)交易日中，弘陽(yáng)服務(wù)大股東于市場(chǎng)共斥資約971萬(wàn)港元，使其持股量增加0.48個(gè)百分點(diǎn)達(dá)72.77%。