大和：重申中生制藥(01177)“買入”評級 投資科興中維將有助提升明年盈利

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，近日中國生物制藥(01177)宣布投資5.15億美元于科興中維，以于其后換取約15%的權(quán)益，隨著科興中維的疫苗訂單，該行相信上述事項將有助提升公司明年及2022年的盈利，相信現(xiàn)時公司的估值被低估，維持目標(biāo)價11港元，重申“買入”評級。

大和表示，現(xiàn)時科興中維已有來自印尼、巴西和土耳其的疫苗訂單，有信心明年將會銷售6億劑疫苗，預(yù)計投資科興中維可對中生制藥提供38億元人民幣核心盈利貢獻，將令該行對中生制藥2021年盈利預(yù)測提升一倍，由40億元人民幣增至78億元人民幣，并表示此次投資有助顯示公司強勁的業(yè)務(wù)發(fā)展能力，認(rèn)為在新CEO的領(lǐng)導(dǎo)下，公司將會進一步加強其業(yè)務(wù)發(fā)展能力，并于明年出現(xiàn)更多有關(guān)方面的交易。

該行對公司明年的增長展望較市場樂觀，預(yù)計明年自身盈利增長24%，并相信明年藥品集中采購政策對公司的影響將會有紓緩。