瑞信：料騰訊（00700）Q3凈利升30% 目標(biāo)價(jià)683元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表的研究報(bào)告指，騰訊(00700)將于11月12日公布第三季業(yè)績(jī)，該行料其整體收入將升26%至1224億元人民幣(下同)，而按非國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算，凈利按年升30%至318億元。瑞信維持對(duì)其盈利預(yù)測(cè)大致不變，予目標(biāo)價(jià)683元，評(píng)級(jí)“跑贏大市”。

該行稱，公司的手游業(yè)務(wù)勢(shì)頭維持強(qiáng)勁，相關(guān)業(yè)務(wù)按年增長(zhǎng)達(dá)47%，主要受惠旗艦游戲表現(xiàn)有彈性，另外上半年的遞延收入亦帶來(lái)額外支撐。在在線廣告方面該行料則長(zhǎng)將加快至14%，主要受惠社交廣告健康增長(zhǎng)，而媒體廣告跌幅亦顯著收窄。金融及商業(yè)服務(wù)方面該行則料可按年增長(zhǎng)29%，而云服務(wù)則全面復(fù)蘇。

該行指出，值得留意的地方包括是手游產(chǎn)品線、需求復(fù)蘇前景及微信的變現(xiàn)策略等。