花旗：上調(diào)信義光能(00968)目標(biāo)至12.3港元，維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗目前將信義光能(00968)目標(biāo)價(jià)上調(diào)至12.3港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

花旗發(fā)表研究報(bào)告指出，信義光能盈利受益于光伏玻璃價(jià)格上漲，并且市場(chǎng)預(yù)期中國政府的發(fā)展計(jì)劃將提振需求。因此該行將其目標(biāo)價(jià)上調(diào)至12.3港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

花旗預(yù)計(jì)，信義光能今年玻璃銷售均價(jià)將同比增長4%，毛利率約40%；并將2020-22年的盈利預(yù)測(cè)上調(diào)5-8%。該行表示，中國今年的光伏裝機(jī)容量約40GW，2021-25年每年預(yù)計(jì)在50-60GW，并且中國首次提出2060年碳中和目標(biāo)，明確非化石能源主體能源地位，這意味著十四五開始中國可再生能源發(fā)展規(guī)劃將進(jìn)一步提速。

花旗指出，如果以2025年18%的非化石能源貢獻(xiàn)節(jié)點(diǎn)測(cè)算，十四五期間風(fēng)電、光伏年均新增裝機(jī)將達(dá)到29GW和81GW，其中光伏年均裝機(jī)約于2019年的3倍，光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈料受益于平價(jià)時(shí)代市場(chǎng)空間的擴(kuò)展、以及價(jià)格止跌，行業(yè)龍頭隆基有望受益行業(yè)增長邏輯帶來的估值提升。