瑞銀：下調(diào)香港電訊-SS(06823)目標(biāo)價至10.8港元，維持“中性”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀目前將香港電訊-SS(06823)目標(biāo)價由12.6港元下調(diào)至10.8港元，維持“中性”評級。

瑞銀發(fā)表研究報告表示，香港電訊上半年表現(xiàn)保持韌性，但由于移動通訊市場競爭加劇，加上從NowTV獲得有意義協(xié)同效應(yīng)的空間有限，因此預(yù)計其短期經(jīng)調(diào)整資金流增長空間有限。

此外，在固網(wǎng)寬頻方面，相信隨著數(shù)碼通電訊(00315)近期推出5G固網(wǎng)服務(wù)，以及政府對偏遠(yuǎn)地區(qū)接入寬頻的補(bǔ)助計劃，或?qū)⑾魅跸愀垭娪嵉牟糠质袌龇蓊~。雖然該公司股價有所下跌，而公共衛(wèi)生事件有所改善，但相信該公司在2021財年股息收益率6.7%的估值較為合理。

該行將香港電訊的目標(biāo)價由原來的12.6港元下調(diào)至10.8港元，維持“中性”評級。并由于競爭持續(xù)，將該公司2020至2022年每股盈利預(yù)測分別下調(diào)11%、9%和9%。