“油王”阿布扎比資本集團(tuán)重回港股，基石投資樂(lè)享互動(dòng)

據(jù)悉，樂(lè)享互動(dòng)最快于本周四(9月10日)招股，聯(lián)席保薦人為中信建投、招商證券及交銀國(guó)際，上市集資約2億美元，并或?qū)⒂?月下旬掛牌。

受益于國(guó)內(nèi)自媒體行業(yè)的爆發(fā)，樂(lè)享互動(dòng)2020年Q1財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)繼續(xù)保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為1.67億元、2051萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)72%、92%。以2020Q1業(yè)績(jī)作為基底，樂(lè)享互動(dòng)2020年整個(gè)營(yíng)收或超過(guò)6.8億元，凈利潤(rùn)約2億元。

基于業(yè)績(jī)的高速成長(zhǎng)，Acuitas Group Holdings LLC、Capital Investment LLC、嘉實(shí)基金及港股移卡公司(09923)成為IPO的四大基石投資人，這四家基石機(jī)構(gòu)投資者將認(rèn)購(gòu)樂(lè)享互動(dòng)2700萬(wàn)美金，占其此次港股募資額2億美金的13.5%左右。

其中，此次參與認(rèn)購(gòu)，阿聯(lián)酋阿布扎比資本集團(tuán)是以旗下投資機(jī)構(gòu)Capital Investment LLC角色出面，這也是后者首次參與港股IPO的基石認(rèn)購(gòu)。阿布扎比資本集團(tuán)由阿聯(lián)酋王室成員H.E. Abubaker Seddiq Al Khoori擔(dān)任其集團(tuán)CEO，目前其管理資產(chǎn)規(guī)模已超過(guò)200億美元，其多年來(lái)看高中國(guó)企業(yè)發(fā)展，并投資了多個(gè)中國(guó)獨(dú)角獸項(xiàng)目。Capital Investment LLC投資偏好均在于長(zhǎng)線投資，精于挖掘企業(yè)或項(xiàng)目背后的長(zhǎng)投價(jià)值。

值得注意的是，H.E. Abubaker Seddiq Al Khoori曾是阿布扎比投資局(ADIA)基金管理人，ADIA是全世界第三大主權(quán)財(cái)富基金，其管理的投資組合多元化地涵蓋了20多個(gè)資產(chǎn)類(lèi)別和子類(lèi)別，2019年管理規(guī)模高達(dá)6966億美元。

ADIA有一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y策略，目標(biāo)是在既定的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)范圍內(nèi)產(chǎn)生穩(wěn)定的長(zhǎng)期回報(bào)，并有一個(gè)全面的、覆蓋整個(gè)機(jī)構(gòu)的規(guī)劃過(guò)程作為支持。

樂(lè)享互動(dòng)對(duì)標(biāo)美國(guó)獨(dú)立DSP領(lǐng)域龍頭The Trade Desk(TTD.US)，二者在業(yè)務(wù)模式、客戶類(lèi)型等方面有諸多相似之處。截止2020年9月3日，The Trade Desk當(dāng)日收盤(pán)價(jià)格464.65美元，市盈率P/E 181.75, 總市值高達(dá)217.2億美元。