小摩：予中國(guó)海外發(fā)展(00688)目標(biāo)價(jià)33港元，評(píng)級(jí)為“增持”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通目前予以中國(guó)海外發(fā)展(00688)目標(biāo)價(jià)33港元，評(píng)級(jí)為“增持”。

小摩發(fā)表研究報(bào)告表示，中國(guó)海外發(fā)展上半年業(yè)績(jī)符合預(yù)期，估計(jì)下半年公司增長(zhǎng)步伐將會(huì)加快。小摩認(rèn)為目前市場(chǎng)低估了公司的持續(xù)盈利能力，予目標(biāo)價(jià)33港元，評(píng)級(jí)為“增持”。

小摩指出，公司上半年收入同比增長(zhǎng)11%，但由于利潤(rùn)率承壓及稅率增加等因素，使得公司核心凈利潤(rùn)與去年持平，為179.4億元人民幣，目前由于公司擁有大量可售資源，相信下半年增長(zhǎng)速度將會(huì)加快，而其銷(xiāo)售增長(zhǎng)將支持公司未來(lái)兩年盈利的復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)到10%左右。小摩相信公司是最具有避險(xiǎn)性的上市地產(chǎn)商，隨著下半年銷(xiāo)售及盈利的改善，公司估值可望獲得重新評(píng)估。