新股消息 | “整形公司”瑞麗醫(yī)美二次遞表港交所，美容外科服務(wù)營收占比持續(xù)下滑

智通財經(jīng) APP獲悉，據(jù)港交所8月24日披露，瑞麗醫(yī)美國際控股有限公司二次向港交所遞交主板上市申請，創(chuàng)陞融資為獨家保薦人。

瑞麗醫(yī)美是一家浙江醫(yī)美服務(wù)供應(yīng)商，主要服務(wù)內(nèi)容包括美容外科服務(wù)，對面部或身體多個部位進行的美容外科診療;微創(chuàng)美容服務(wù)，包括美容注射診療;以及皮膚美容服務(wù)，主要包括各種美容能量型診療。公司所有的醫(yī)療美容機構(gòu)均以“瑞麗”、“瑞麗整形”以及“Raily”營運。

瑞麗醫(yī)美目前有四所醫(yī)療美容院，其中三所在浙江，一所在安徽。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2018年醫(yī)療美容服務(wù)收益計，公司在杭州及浙江省所有私營醫(yī)療美容服務(wù)提供商當(dāng)中分別位列第四及第五位。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2019年醫(yī)療美容服務(wù)收益計，公司在杭州市及浙江省的所有私營醫(yī)療美容服務(wù)供應(yīng)商中分別排名第四位及第五位。

業(yè)務(wù)模式

該公司主要業(yè)務(wù)包括兩個方面，即醫(yī)療美容服務(wù)和醫(yī)療美容管理咨詢服務(wù)。醫(yī)療美容服務(wù)方面，公司提供定制的專業(yè)及整體性醫(yī)療美容解決方法，以滿足客戶的特殊美容及抗衰老需求。與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式僅致力于透過醫(yī)療美容機構(gòu)開拓業(yè)務(wù)不同，公司也透過多個在線電商平臺經(jīng)營線上商店，推廣品牌，并銷售及營銷服務(wù)。

醫(yī)療美容管理咨詢服務(wù)方面，公司為第三方醫(yī)療美容機構(gòu)提供管理咨詢服務(wù)，主要涉及他們的營運及管理、銷售及營銷;并為第三方醫(yī)師提供咨詢服務(wù)，主要涉及他們專業(yè)履歷的建立、銷售及營銷，以及他們醫(yī)療美容業(yè)務(wù)營運及管理。

主要客戶及供應(yīng)商

公司醫(yī)療美容服務(wù)客戶均為個人零售客戶，而咨詢服務(wù)的客戶主要為醫(yī)療美容機構(gòu)及個人醫(yī)師。來自前五大客戶的收益共同分別約占公司截至2019年12月31日止三個年度及截至2020年6月30日止六個月總收益的約1.1%、2.7%、2.7%及2.4%。

公司活躍客戶從截至2019年6月30日止六個月的36,230減少至截至2020年6月30日止六個月的31,080。公司回頭客人數(shù)從截至2019年6月30日止六個月的18,574減少至截至2020年6月30日止六個月的17,152。

于往績記錄期間，公司醫(yī)務(wù)科處理138宗客戶關(guān)于醫(yī)療美容服務(wù)的投訴，占同期醫(yī)療美容診療總數(shù)的0.1%以下。

公司營運所需的供應(yīng)品主要包括植入物、注射材料、藥品和其他醫(yī)療消耗品。截至2019年12月31日止三個年度及截至2020年6月30日止六個月，公司五大供應(yīng)商的采購額合共分別約占同期采購總額的58.8%、54.8%、51.8%及57.8%，公司最大供應(yīng)商的采購額分別約占同期采購總額的25.2%、16.4%、15.6%及18.4%。

主要財務(wù)數(shù)據(jù)

截至2018年12月31日止兩個年度，美容外科服務(wù)對總收益的貢獻最大，分別貢獻約50.2%及36.2%。于往績記錄期間，盡管收益持續(xù)增長，但美容外科服務(wù)占總收益比例逐漸降低，截至2020年6月30日止六個月，美容外科服務(wù)占比持續(xù)下滑至24.5%。

截至2020年6月30日止六個月，公司收益為5873萬元（人民幣，下同），同比下滑36.22%；毛利2428.6萬元，同比下滑48.52%；虧損1184.6萬元，去年同期為溢利220.8萬元。

于截至2019年12月31日止三個年度，公司凈經(jīng)營現(xiàn)金流量為正。因暫停營運及產(chǎn)生的截至2020年6月30日止六個月除稅前虧損，于截至2020年6月30日止六個月公司凈經(jīng)營現(xiàn)金流量為負。

募資用途

公司將用作翻新所有現(xiàn)有醫(yī)療美容機構(gòu);作為上海市新建醫(yī)療美容機構(gòu)的資本支出;以及用于潛在戰(zhàn)略性收購等。

風(fēng)險因素

品牌、市場聲譽及消費者認知對公司影響重大;

依賴醫(yī)師及員工的表現(xiàn);

衛(wèi)生事件導(dǎo)致的不利影響;

收益依賴醫(yī)療美容機構(gòu)所在城市的營運，即杭州市、瑞安市及蕪湖市。