新股消息｜和鉑醫(yī)藥遞表港交所，未盈利生物醫(yī)藥公司赴港IPO再添一家

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所8月18日披露，和鉑醫(yī)藥控股有限公司向港交所遞交主板上市申請(qǐng)，摩根士丹利、B of A Securities和中信證券擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

和鉑醫(yī)藥是一家全球臨床階段生物制藥公司，從事研究及開發(fā)免疫與腫瘤疾病領(lǐng)域的新型及高度差異化抗體療法。

公司創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官為王勁松博士。繼2018年8月完成8500萬美元B輪融資后，該公司又在今年3月完成7500萬美元B+輪融資，并在今年7月完成1.028億美元C輪融資。C輪融資由Hudson Bay Capital領(lǐng)投，奧博資本、碧桂園創(chuàng)投、高特佳投資集團(tuán)、銳智資本等共同參與。

和鉑抗體平臺(tái)配備一整套高效的抗體發(fā)現(xiàn)及可提高或擴(kuò)增抗體療效的技術(shù)，包括作為重要技術(shù)的延伸HCAb平臺(tái)及HBICETM平臺(tái)。HCAb平臺(tái)可用于開發(fā)新型「僅重鏈」抗體(HCAb)，而HBICETM平臺(tái)乃用于開發(fā)高度差異化的基于HCAb的免疫細(xì)胞銜接器的雙特異性抗體(可達(dá)致聯(lián)合療法所未能達(dá)到的腫瘤治療作用)。

和鉑醫(yī)藥致力于投資自有的平臺(tái)、開創(chuàng)全新療法并將其開發(fā)為產(chǎn)品，從而解決大量未獲滿足的醫(yī)療需求。和鉑抗體平臺(tái)已獲得超過45個(gè)生物制藥行業(yè)及學(xué)術(shù)界合作伙伴的高度認(rèn)可，其中截至2020年6月30日已有六個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入臨床階段。

巴托利單抗為新型全人源單克隆抗體，用于結(jié)合及抑制特定新生兒Fc受體(FcRn)。

特那西普是和鉑醫(yī)藥在研管線中進(jìn)展最快的候選藥，作用機(jī)制為抑制會(huì)導(dǎo)致眼晴發(fā)炎的TNF-α。

HBM4003是和鉑醫(yī)藥腫瘤免疫產(chǎn)品管線中的支柱資產(chǎn)之一，為新一代全人源抗CTLA-4抗體。

HBM9302是一款針對(duì)HER2和CD3的雙特異性抗體，可同時(shí)與實(shí)體瘤患者中過度表達(dá)的HER2分子和T細(xì)胞表面表達(dá)的CD3分子結(jié)合。

此外，和鉑醫(yī)藥還有多款處于早期開發(fā)階段的在研項(xiàng)目，包括：1)HBM7020，一種針對(duì)BCMA和CD3的新型雙特異性抗體，含有HCAb免疫細(xì)胞銜接器;2)HBM1007，新型變構(gòu)全人源抗體，用以抑制CD73胞外酶活動(dòng);3)HBM7015，一種新型雙功能融合蛋白，含有抑制PD-L1的全人源IgG1單克隆抗體和可溶性胞外區(qū)域的轉(zhuǎn)化生長(zhǎng)因子β受體II(TGFbR2);4)HBM7008，一種針對(duì)TAA和4-1BB的新型雙特異性抗體，含有HCAb免疫細(xì)胞銜接器。

財(cái)務(wù)狀況

和鉑醫(yī)藥的產(chǎn)品尚未獲準(zhǔn)進(jìn)行商業(yè)銷售，尚未從產(chǎn)品銷售產(chǎn)生任何收益。于往績(jī)記錄期間，和鉑醫(yī)藥未能盈利，并產(chǎn)生了經(jīng)營(yíng)虧損。截至2018年及2019年12月31日止年度以及截至2020年6月30日止六個(gè)月，經(jīng)營(yíng)虧損分別為3458.3萬美元、6749.6萬美元及4838.2萬美元。和鉑醫(yī)藥的經(jīng)營(yíng)虧損主要由于研發(fā)成本、可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股公允價(jià)值變動(dòng)損失及行政開支所致。

募資用途

預(yù)期將用于撥資巴托利單抗(HBM9161)、特那西普(HBM9036)、HBM4003及其他正在尋求IND批準(zhǔn)及尚未開始臨床試驗(yàn)或臨床前研究的候選藥物(包括HBM9302、HBM1007、HBM7008及其他新候選藥物)的開發(fā)工作；預(yù)期將用于撥資發(fā)現(xiàn)從和鉑抗體平臺(tái)所產(chǎn)生的創(chuàng)新分子；預(yù)期將用于撥資持續(xù)改進(jìn)平臺(tái)技術(shù)，以及通過抗體平臺(tái)物色授權(quán)合作機(jī)會(huì)；預(yù)期將用作營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。

主要風(fēng)險(xiǎn)

和鉑醫(yī)藥所面對(duì)的部分主要風(fēng)險(xiǎn)包括：營(yíng)運(yùn)歷史有限，可能導(dǎo)致難以評(píng)估目前的業(yè)務(wù)及預(yù)測(cè)和鉑醫(yī)藥的未來表現(xiàn)；自成立以來，于各個(gè)期間均產(chǎn)生凈虧損，且預(yù)計(jì)可能在可見未來繼續(xù)產(chǎn)生凈虧損，并可能始終無法獲得或維持盈利；自成立以來已錄得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流出；未必能成功使用及擴(kuò)充技術(shù)平臺(tái)以建立候選藥物產(chǎn)品管線等等。