瑞信：下調(diào)恒基地產(chǎn)(00012)目標(biāo)價至37.7港元，維持“跑贏大市”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信目前將恒基地產(chǎn)(00012)目標(biāo)價由42.9港元下調(diào)至37.7港元，維持“跑贏大市”評級。

瑞信發(fā)表研究報告表示，恒基地產(chǎn)目前未變現(xiàn)的銷售儲備高達(dá)250億元，盈利透明度非常清晰，預(yù)計下半年出售和地皮將取得37億元的核心盈利，物業(yè)銷售方面將有五個新項目推出，整體可出售單位達(dá)到3800個，多于去年同期的1400個。

但瑞信認(rèn)為目前土地租金形勢仍將持續(xù)承壓，因此下調(diào)租金預(yù)測3%至5%，同時下調(diào)恒基地產(chǎn)2020年至2022年盈測3.9%至5.6%，每股凈值預(yù)測下調(diào)4%，目標(biāo)價自42.9港元下調(diào)至37.7港元，評級維持“跑贏大市”。