流媒體業(yè)務具有巨大的隱藏價值，分析師看好亞馬遜(AMZN.US)將在激烈競爭中“脫穎而出”

一場衛(wèi)生事件，迫使許多人進入“宅”模式，這也導致了各大流媒體之間的競爭越演越烈，行業(yè)空間變得更加擁擠。許多巨頭紛紛踏入流媒體領域準備分一杯羹，誰又能打贏這場流媒體之戰(zhàn)，從中脫穎而出，謀取最大利潤，將會是分析師最重要的考量。

智通財經APP獲悉，華爾街分析師主要關注亞馬遜(AMZN.US)的電商和云計算業(yè)務，Needham分析師Laura Martin則看到Prime Video背后的巨大價值潛力，并認為這是未來推動亞馬遜股價繼續(xù)上漲的重要業(yè)務之一。

2020年初，亞馬遜有1.5億Prime會員，同比增長50%，他們平均每年為這項服務支付119美元，相當于每月10美元。根據Diffusion group的最新調查，80%的用戶主要是為了享受免費送貨服務。其余20%的用戶則使用其他Prime服務，比如視頻、Twitch和音樂等產品。

Laura Martin表示，盡管亞馬遜Prime的價格與Netflix(NFLX.US)相差不多，每月為9-10美元，但亞馬遜在視頻廣告上的虧損要小于Netflix。據估算，亞馬遜Prime價值接近2000億美元，相當于該公司企業(yè)價值的12%。單獨來看，按照Netflix當前的每股估值，則Prime Video價值接近400億美元，約占亞馬遜企業(yè)價值的2%。

目前，Netflix是該行業(yè)無可爭議的領導者，而亞馬遜Prime Video則位居第二。但該分析師認為，亞馬遜擁有獨特的內在優(yōu)勢，其Prime Video的整個潛在市場包括所有訂閱亞馬遜Prime免費送貨服務的家庭。Prime Video與其他Prime服務的結合可以帶來了新的訂閱戶，從而降低了流失率。

因此，該分析師維持對亞馬遜“買入”評級，并給出了3700美元的目標價，意味著較當前交易價有13.5%的上行空間。

在過去的3個月里，共有39位分析師追蹤該股，除了一位建議持有，其余的分析師都建議買入。平均目標價為3725.59美元，意味著未來12個月該股較當前水平有14.5%的上行空間。