財報前瞻 | 英偉達(NVDA.US)Q2財報可能和以往不一樣：最大收入來源有變

智通財經(jīng)APP獲悉，英偉達(NVDA.US)將于8月19日(周三)美股盤后公布其2021財年第二季度的業(yè)績。

市場預期

華爾街預計英偉達Q2每股收益1.97美元，營收36.5億美元。上年同期每股收益為1.24美元，營收為25.8億美元。

具體業(yè)務預期

英偉達的股價一路飆升，過去六個月累計上漲60%，年初至今累計上漲96%，而標準普爾500指數(shù)的漲幅分別為0.22%和4.4%。連續(xù)五個季度業(yè)績優(yōu)于預期，令投資者對英偉達顯卡市場的增長更加樂觀。顯卡不僅用于視頻游戲，還涉及數(shù)據(jù)中心、自動駕駛、人工智能等領域。

另外，英偉達是此次公共衛(wèi)生事件的主要受益者之一。社交隔離和在家工作的環(huán)境有力地推動了英偉達的兩大核心業(yè)務——數(shù)據(jù)中心和游戲業(yè)務的增長。

英偉達的游戲業(yè)務一直是其最大的收入來源，但預計第二季度情況將發(fā)生重大變化。分析師預計第二季度數(shù)據(jù)中心的營收為17.2億美元，而游戲業(yè)務的營收為14億美元。

Rosenblatt分析師Hans Mosesmann預計，英偉達第二季度業(yè)績將好于預期。對芯片廠Mellanox的收購是一個重要的里程碑，預計來自Mellanox的營收將占到總營收的12%，對數(shù)據(jù)中心的增長做出了巨大貢獻。

至于游戲行業(yè)，Mosesmann預測，受公共衛(wèi)生事件和線上銷售渠道的推動，“每季度都會有較低的個位數(shù)增長”。零售商店的關閉將抵消一部分增長。

Mosesmann還預計英偉達的汽車業(yè)務將拖累整體增長。英偉達管理層曾預測該業(yè)務將環(huán)比下滑40%。

展望未來，Mosesmann預計英偉達的優(yōu)異表現(xiàn)將繼續(xù)下去，并預計在下一個季度，英偉達將實現(xiàn)“中等個位數(shù)的環(huán)比增長”。

評級與目標價

Mosesmann重申買入NVDA股票，并將目標價定為500美元。意味著該股還有8%的上漲空間。

華爾街有26位分析師給予該股“買入”評級，3位分析師給予“持有”評級，1位分析師給予“賣出”評級。總體而言，市場給予該股“強烈買入”評級，目標價415美元，意味著該股在未來一年下跌9%。