5月海外增持美債 日本蟬聯(lián)第一大債主但年內(nèi)二度減持

本文來源“見聞VIP”。

官方數(shù)據(jù)顯示，在衛(wèi)生事件引發(fā)經(jīng)濟(jì)萎縮、進(jìn)而導(dǎo)致美國財政部發(fā)行巨量債務(wù)的背景下，海外投資者轉(zhuǎn)而增持美國國債，總持倉規(guī)模升至三個月高位。

7月16日周四，美國財政部公布的國際資本流動報告(TIC)顯示，今年5月，日本蟬聯(lián)美國國債的最大海外持有國/地區(qū)，但所持美債環(huán)比減少58億美元，是繼4月以來的今年第二次減持。

這令日本持有的美債總規(guī)模降至1.26萬億美元，刷新四個月新低，但仍是至少2016年10月來最高水平。2019年6月起，日本的美債持倉規(guī)模自2017年5月來首次超越中國，晉升為第一位。

同時，日本5月所持美債在美國政府債券總量里的占比降至6.6%，創(chuàng)歷史新低，之前一個月占比為6.8%。

中國保持為美債第二大海外持有地，5月環(huán)比增持109億美元，至總量1.08萬億美元，創(chuàng)三個月新高，結(jié)束了此前連續(xù)兩個月減持的趨勢，3月和4月曾分別減少107億和88億美元。

TIC報告還顯示，在十大美國海外“債主”中，日本和中國所持美債總量，持續(xù)超越第三位到第五位(英國、愛爾蘭、巴西)的總和。

其中，美國的第三大海外債權(quán)國英國5月環(huán)比增持美債197億美元，至3935億美元。愛爾蘭超越巴西，成為美國第四大海外債權(quán)國，環(huán)比增持232億美元，至3235億美元，刷新至少2018年8月以來最高。

綜合來說，在十大美國海外“債主”中，只有排名第一的日本和排名第六的盧森堡在5月減持了美債。曾在3月和4月創(chuàng)下該國拋售美債紀(jì)錄的沙特排名保持在第15位，5月再度減持18億美元。法國以70億美元的減持規(guī)模成為當(dāng)月最大的美債減持“債主”。

5月，海外投資者所持美國國債共增加了806億美元，總規(guī)模升至6.86萬億美元的三個月新高。4月時，這一數(shù)據(jù)曾以6.77萬億美元創(chuàng)四個月最低。

此外，美國5月國際資本凈流出45億美元，其中，外國私人資本凈流出249億美元，外國官方資本凈流入204億美元。美國5月長期資本凈流入1270億美元，前值為凈流出1284億美元。外國人在5月對美國長期證券的凈購買總額約為938億美元，對美股的購買規(guī)模創(chuàng)新高。

全球最具流動性的美債市場曾在今年3月出現(xiàn)了歷史罕見的拋售潮，迫使美聯(lián)儲親自下場推出無限量QE。3月海外投資者總體拋售美國國債的規(guī)模創(chuàng)新高，十大美國海外“債主”中，有半數(shù)拋售規(guī)模超100億美元，沙特更是拋售創(chuàng)紀(jì)錄的253億美元，持倉排名從第12位降至15位。

不過，4月主要海外債主的拋售規(guī)模較3月明顯回落，海外共計拋售美國國債1770億美元，幾乎只有3月拋售規(guī)模的60%。當(dāng)月，沙特大手筆減持美債338億美元，刷新3月所創(chuàng)的單月減持史高紀(jì)錄，英國的減持規(guī)模以268億美元排名第二。

分析指出，美國國債的海外持有者重新追捧美債，除了與發(fā)行量激增有關(guān)，也受到市場預(yù)期全球經(jīng)濟(jì)可能因為衛(wèi)生事件而遭遇持久萎縮的影響。交易員們還認(rèn)為美聯(lián)儲的債券購買狂潮才剛開始。

美國TIC報告是由美國財政部每月公布的國際資本流動數(shù)據(jù)，包括外國購買和出售美國國債、政府債券、企業(yè)債券和公司股票的動向，用以衡量外國對美國債務(wù)和資產(chǎn)的需求狀況。(編輯：劉瑞)