TCL電子(01070)擬4.85億港元收購SEMP TCL 40%股權(quán) 提升巴西電視機(jī)市場品牌占有率

智通財經(jīng)APP訊，TCL電子(01070)發(fā)布公告，于2020年6月3日(圣保羅時間)(即2020年6月3日(香港時間))，TCL NL、STA、SEMP TCL、ABH及OCE(TCL NL及OCE各自為公司的間接全資附屬公司)訂立股份購買協(xié)議，TCL NL同意按代價(最高價格為3.25億雷亞爾，相當(dāng)于約4.85億港元)向STA收購SEMP TCL 全部股權(quán)的40%。

于股份購買協(xié)議日期，SEMP TCL由OCE及STA分別擁有40%及60%。TCL NL將于交割日期向OCE收購OCE于SEMP TCL持有的全部股權(quán)。因此，于交割時， SEMP TCL將由集團(tuán)(透過TCL NL)及STA分別擁有80%及20%，因此SEMP TCL將成為公司的一間間接附屬公司而SEMP TCL的業(yè)績、資產(chǎn)及負(fù)債將并入集團(tuán)的賬目。

根據(jù)股份購買協(xié)議的條款：TCL NL、STA、SEMP TCL及ABH將于交割后訂立股東協(xié)議;及TCL NL、STA、SEMP TCL、OCE及ABH將于2020年6月3日訂立物業(yè)買賣協(xié)議而STA、SEMP TCL及SUFRAMA將于交割后訂立物業(yè)正式契據(jù)。

根據(jù)股東協(xié)議，STA將向TCL NL(或其指定受讓人)授出認(rèn)購期權(quán)，據(jù)此，TCL NL(或其指定受讓人)將有權(quán)向STA購買而STA將須按認(rèn)購期權(quán)行使價(最高價格為1.35億雷亞爾，相當(dāng)于約2.01億港元)向TCL NL(或其指定受讓人)出售全部(但不少于全部)期權(quán)股份;及TCL NL將向STA授出認(rèn)沽期權(quán)，據(jù)此，STA將有權(quán)向TCL NL(或其指定受讓人)出售而TCL NL(或其指定受讓人)將須按認(rèn)沽期權(quán)行使價向STA購買全部(但不少于全部)期權(quán)股份。

根據(jù)物業(yè)買賣協(xié)議，STA有條件同意向SEMP TCL出售而SEMP TCL有條件同意向STA收購馬瑙斯物業(yè)及設(shè)備，總代價為5500萬雷亞爾(相當(dāng)于約8196.1萬港元)，扣除巴西的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅。

根據(jù)獨立估值師行Duff & Phelps編制的估值報告，馬瑙斯物業(yè)于2019年10月31日按成本法的估值為5096.67萬雷亞爾(相當(dāng)于約7595.1萬港元)。根據(jù)獨立估值師行Avalia??es e Engenharia Limitada.所編制的估值報告，于2020年1月31日，該設(shè)備的市值為603.75萬雷亞爾(相當(dāng)于約899.7萬港元)。

集團(tuán)積極推動智能化、全球化、研發(fā)創(chuàng)新及“AI x IoT”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，立足家庭場景和商用場景，憑借在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先優(yōu)勢，集團(tuán)重點發(fā)展智能電視機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、智能家居和商用顯示系統(tǒng)。集團(tuán)一直推行全球化品牌戰(zhàn)略，通過加快海外重點市場的業(yè)務(wù)布局，提升產(chǎn)品競爭力，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和銷售渠道。

SEMP TCL主要從事消費類家電的制造和銷售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括電視機(jī)、空調(diào)、手機(jī)、音箱等小家電，其中電視機(jī)的制造和銷售是其主要業(yè)務(wù)。自2016年成立以來，SEMP TCL的電視機(jī)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，2019年總銷售量突破1百萬臺。

2016年以來，巴西的電視機(jī)和空調(diào)市場呈增長勢頭。預(yù)計未來數(shù)年巴西的電視機(jī)市場將逐步擴(kuò)大。為把握此增長勢頭，集團(tuán)擬通過收購事項向STA進(jìn)一步收購SEMP TCL的股權(quán)，使集團(tuán)能夠控制SEMP TCL的運營，以全面落實集團(tuán)的市場戰(zhàn)略。

收購事項將增強(qiáng)集團(tuán)在整個電視機(jī)行業(yè)垂直一體化及多品類協(xié)同效益方面的優(yōu)勢。集團(tuán)亦可借助SEMP TCL多年來在當(dāng)?shù)氐姆e累，以及其專業(yè)團(tuán)隊和先進(jìn)的當(dāng)?shù)刂圃炷芰?，從而快速提升市場份額。預(yù)計收購事項也將提升集團(tuán)在巴西市場的品牌占有率和市場影響力。集團(tuán)亦可利用現(xiàn)有電視機(jī)渠道的優(yōu)勢，提高空調(diào)的銷售量和渠道覆蓋率。

向STA授出認(rèn)沽期權(quán)將為STA于SEMP TCL的少數(shù)股權(quán)提供保障，使其權(quán)益與 SEMP TCL的權(quán)益一致，從而使集團(tuán)整體受益，而認(rèn)購期權(quán)則讓集團(tuán)有機(jī)會于日后取得對SEMP TCL的完全控制權(quán)。