新股消息 | 瀝青供應(yīng)商泰和瀝青遞表港交所 在中國進口瀝青供應(yīng)商中排名第九

智通財經(jīng)APP獲悉，5月29日，港交所方面披露了泰和瀝青投資集團控股有限公司發(fā)布的遞表招股書。該項目獨家保薦人為光大新鴻基。

據(jù)招股書顯示，泰和瀝青為大灣區(qū)公路及道路建設(shè)用瀝青產(chǎn)品供應(yīng)商以及瀝青產(chǎn)品倉儲及加工服務(wù)供應(yīng)商。客戶包括道路建設(shè)公司以及瀝青產(chǎn)品及經(jīng)加工瀝青產(chǎn)品生產(chǎn)商及銷售商。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2019年銷售收益計，該公司在中國進口瀝青供應(yīng)商中排名第九，同時也是大灣區(qū)第二大進口瀝青供應(yīng)商，占市場份額約19.4%。同時，泰和瀝青也是香港最大的進口瀝青供應(yīng)商，在2019年約占香港瀝青市場72.9%的市場份額。

于往績記錄期間，我們分別售出約150,000噸、105,000噸及168,000噸瀝青產(chǎn)品，收入分別約為人民幣4.649億元、人民幣4.105億元及人民幣6.394億元。

據(jù)悉，該公司擁有三間生產(chǎn)基地，其中兩間位于廣東省及一間位于四川省成都市。未來策略為將興建立沙生產(chǎn)基地第二期;升級及更新現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備;提升研發(fā)能力及設(shè)立ERP系統(tǒng)。

泰和瀝青主要從事生產(chǎn)及銷售瀝青產(chǎn)品;及提供倉儲服務(wù)及加工服務(wù)。其采用成本加定價政策，一般能將任何成本增幅轉(zhuǎn)嫁予客戶。

該公司客戶主要包括瀝青產(chǎn)品及經(jīng)加工瀝青產(chǎn)品生產(chǎn)商及銷售商;及道路建設(shè)公司。截至2019年12月31日止三個年度各年，來自我們五大客戶的收益分別約為人民幣3.118億元、人民幣2.748億元及人民幣4.96億元，分別占該公司總收益約60.2%、58.7%及71.3%，而來自其最大客戶的收益則分別約為人民幣1.163億元、人民幣0.644億元及人民幣1.999億元，分別占該公司總收益約22.5%、13.8%及28.7%。

在招股書中，該公司也提示了其經(jīng)營風(fēng)險：

其盈利能力及經(jīng)營業(yè)績在很大程度上取決于在大灣區(qū)的道路建設(shè)行業(yè)及相關(guān)保養(yǎng)服務(wù)的活動及增長水平;

在基質(zhì)瀝青的供應(yīng)方面依賴其最大供應(yīng)商，任何有關(guān)供應(yīng)的短缺或延誤可能對其業(yè)務(wù)及經(jīng)營業(yè)績造成影響;

近期的問題或會對該公司業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績、 財務(wù)狀況及前景造成重大不利影響;

該公司于2019年12月31日錄得流動負(fù)債凈額，其無法保證日后不會錄得流動負(fù)債凈額，或?qū)е旅媾R流動資金風(fēng)險;

有關(guān)瀝青項目的經(jīng)營現(xiàn)金流入及流出可能并不穩(wěn)定，如果營運資金管理不善可能對該公司經(jīng)營業(yè)績及財務(wù)狀況造成不利影響。