達(dá)達(dá)集團(tuán)(DADA.US)在美遞交招股書：Q1營收同比增超一倍，京東持股51.4%

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美東時(shí)間5月12日，即時(shí)零售和配送平臺達(dá)達(dá)集團(tuán)正式向SEC遞交F-1招股書，計(jì)劃以“DADA”為交易代碼在納斯達(dá)克掛牌上市。招股書顯示，達(dá)達(dá)集團(tuán)計(jì)劃籌資約1億美元，高盛亞洲、美銀證券和杰富瑞擔(dān)任聯(lián)席主承銷商。

主要業(yè)務(wù)

達(dá)達(dá)集團(tuán)是本地即時(shí)零售和配送平臺，旗下有達(dá)達(dá)快送和京東到家兩大核心業(yè)務(wù)平臺。達(dá)達(dá)快送業(yè)務(wù)的收入主要來自向物流公司、連鎖商家、SME商家及個(gè)人提供的最后一公里和同城配送服務(wù)；而京東到家的收入來源則主要為平臺向商家收取的傭金及配送服務(wù)、向品牌方提供的在線營銷服務(wù)等。

艾瑞咨詢報(bào)告稱，按訂單數(shù)量計(jì)算，達(dá)達(dá)快送是2019年中國最大的本地即時(shí)配送平臺。而京東到家同樣也是2019年國內(nèi)GMV排名第一的本地即時(shí)零售平臺。

在截至2020年3月31日的12個(gè)月里，達(dá)達(dá)快送超過63.4萬名騎手共交付8.22億份訂單。截至2020年3月31日，達(dá)達(dá)快送的同城配送業(yè)務(wù)已覆蓋全國700多個(gè)縣區(qū)市，“最后一公里”的業(yè)務(wù)覆蓋全國2400多個(gè)縣區(qū)市。

自收購以來，截至2020年3月31日的十二個(gè)月中，京東到家GMV同比增長92.0%至人民幣157.24億元，期內(nèi)2760萬活躍消費(fèi)者貢獻(xiàn)了1.347億份訂單。

達(dá)達(dá)集團(tuán)在招股書中提及，其接下來計(jì)劃把自動駕駛技術(shù)應(yīng)用于配送和零售業(yè)務(wù)，并進(jìn)一步應(yīng)用AI技術(shù)提高平臺效率。

行業(yè)和市場

根據(jù)艾瑞咨詢的報(bào)告，本地零售業(yè)仍是中國零售總額的重要組成部分，但2019年中國本地零售市場的線上到線下滲透率僅為0.6%。國內(nèi)本地零售的市場規(guī)模仍處于高速發(fā)展的階段。

2023年，國內(nèi)本地零售市場的線上線下滲透率將增加至3.5%，而超市恰恰是國內(nèi)本地零售市場的最大組成部分，在2019年的占比為23%。

財(cái)務(wù)信息和運(yùn)營數(shù)據(jù)

根據(jù)招股書提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，在截至12月31日的2017年至2019年，達(dá)達(dá)集團(tuán)的凈營收分別為12.18億元、19.22億元和30.99億元（人民幣，下同）；在截至3月31日的2020年第一季度，達(dá)達(dá)集團(tuán)的凈營收為10.99億元，同比增長108.9%。

營收主要來源為服務(wù)收入，從2017年到2019年，服務(wù)收入在總營收中占比分別為96.6%、95.7%和98.6%，2019年Q1和2020年Q1占比分別為98.4%和99.1%。

達(dá)達(dá)集團(tuán)歸屬于公司普通股股東的凈虧損在2017年到2019年分別為18.23億元、23.90億元和24.65億元。2019年Q1和2020年Q1凈虧損分別為5.08億元和4.95億元；攤薄每股虧損從1.4元收窄至1.34元。

用戶規(guī)模方面，在截至12月31日的2018年和2019年，以及截至2020年3月31日的12個(gè)月中，達(dá)達(dá)快送分別配送5.15億、7.54億和8.22億份訂單。

2018年和2019年，京東到家的GMV分別為73.34億元和122.05億元，同比增加66.4%；平臺活躍消費(fèi)者的數(shù)量同期從1470萬增加至2440萬，在截至2020年3月31日的12個(gè)月，增加至2760萬。

股權(quán)披露

高管與董事持股：

創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官蒯佳祺持有72780617份普通股，占比8.9%；

聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席技術(shù)官楊駿持有14992159份普通股，占比1.9%；

機(jī)構(gòu)持股：

京東(JD.US)旗下JD Sunflower Investment Limited持有415144470份普通股，占比51.4%；

紅杉資本相關(guān)投資基金Capital China持有91876232份普通股，占比11.4%；

Azure Holdings S.a.r.l.持有87052138份普通股，占比10.8%；

DST相關(guān)投資基金持有 75916083份普通股，占比9.4%；

Pleasant Lake Limited持有67465585份普通股，占比8.4%。