新股消息 | 論客控股二次遞表港交所 網(wǎng)易(NTES.US)為其第二大股東

智通財經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所5月11日披露，論客控股有限公司向港交所遞交創(chuàng)業(yè)板上市申請，八方金融為其獨家保薦人。該公司曾于2019年8月21日向港交所遞表。

論客控股主要從事研究、設計、開發(fā)及實施企業(yè)電子郵件解決方案，并為企業(yè)用戶提供升級、維護及支援服務。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2019年12月31日的帳戶用戶數(shù)目約4040萬名計，該企業(yè)在中國自建企業(yè)電子郵件解決方案供應商中排名首位，市場份額為30.9%。

2008年，網(wǎng)易(NTES.US)透過其全資附屬公司香港網(wǎng)易，投資該企業(yè)。香港網(wǎng)易為企業(yè)的第二大股東。香港網(wǎng)易及其控股公司網(wǎng)易將根據(jù)GEM上市規(guī)則被視作主要股東。

業(yè)務概況

公司主要提供三種企業(yè)電子郵件解決方案：1、自建企業(yè)電子郵件解決方案；2、托管企業(yè)電子郵件解決方案；3、原始設計制造商解決方案。

企業(yè)客戶主要分三種，即：(1)企業(yè)用戶；(2)渠道伙伴及中間商；(3)原始設計制造商客戶。截至2017年、2018年及2019年12月31日止三個年度，該企業(yè)自五大客戶產(chǎn)生的收益分別占總收益的約12.6%、11.8%及9.2%，而該企業(yè)自最大客戶產(chǎn)生的收益則分別占總收益的約8.7%、7.1%及4.1%。

現(xiàn)已建立多元化企業(yè)用戶基礎，包括優(yōu)質及著名機構及企業(yè)，如政府機關、雙一流大學、金融機構(包括國有商業(yè)銀行及大型證券行)、上市公司及大型企業(yè)，涵蓋教育、金融服務、房地產(chǎn)、汽車、電子產(chǎn)品制造、信息科技服務、互聯(lián)網(wǎng)服務、飲食、服裝及能源資源等各行各業(yè)。

財務概況

截至2017年、2018年及2019年12月31日止三個年度，該企業(yè)分別產(chǎn)生收益約人民幣1.03億元、人民幣1.35億元及人民幣1.39億元。

而年度溢利則分別為人民幣785.5萬元、人民幣892.1萬元及人民幣132.2萬元。于相應年度，溢利率分別約為7.6%、 6.6%及1.0%。

截至2017年、2018年及2019年12月31日止三個年度，該企業(yè)的雇員福利開支分別約為人民幣6429.8萬元、人民幣6950.3萬元及人民幣8407.4萬元，占相應期間總收益的約62.5%、51.3%及60.6%。

截至2018年12月31日止年度錄得除所得稅前溢利約人民幣1087.8萬元及于截至2019年12月31日止年度錄得除所得稅前虧損約人民幣48.9萬元。截至2019年12月31日止年度的除所得稅前虧損主要由于(1)于2018年年底遷進新辦公室的新租賃額外折舊開支約人民幣500萬元；(2)雇員福利開支增加，并且由于收益、外包費等費用調(diào)整作出的各種抵消。

競爭優(yōu)勢

該企業(yè)相信，以下競爭優(yōu)勢促成了企業(yè)迄今取得的成功并將繼續(xù)推動該企業(yè)的業(yè)務發(fā)展：在提供定制企業(yè)電子郵件解決方案方面擁有卓越往績，并在中國自建企業(yè)電子郵件解決方案行業(yè)占據(jù)領先市場地位；強大的研發(fā)實力；經(jīng)驗豐富及專心致志的管理層團隊。

風險因素

該企業(yè)面臨的部分主要風險包括：

該企業(yè)于往績記錄期間的全部收益均來自提供企業(yè)電子郵件解決方案，而倘若該企業(yè)未能開發(fā)出新特色，或者增強企業(yè)用戶或客戶體驗，以及配合客戶企業(yè)快速變化會對該企業(yè)的業(yè)務、財務狀況及經(jīng)營業(yè)績可能會受到重大不利影響；

該企業(yè)未能于市場上成功進行競爭，可對該企業(yè)的業(yè)務、財務狀況及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響；

未能保護數(shù)據(jù)或違反數(shù)據(jù)安?？蓪е略撈髽I(yè)提供的服務遭到中斷、損害該企業(yè)的聲譽或使該企業(yè)負上責任，從而令該企業(yè)的業(yè)務受到損害；

倘該企業(yè)的產(chǎn)品及服務未能偵測垃圾電子郵件、網(wǎng)絡釣魚或其他惡意內(nèi)容，或倘有關產(chǎn)品及服務未能恰當運作，該企業(yè)可能蒙受負面公眾形象、聲譽受損、承擔法律責任、收益下跌及開支增加；

該企業(yè)能否繼續(xù)取得成功取決于該企業(yè)能否保持及提升該企業(yè)的品牌。未能如此行事可能會對該企業(yè)的業(yè)務、經(jīng)營業(yè)績及財務狀況造成重大不利影響；

倘該企業(yè)的內(nèi)部操作系統(tǒng)操作遭到中斷或倘該企業(yè)的IDC服務供應商未能提供其服務，該企業(yè)的業(yè)務營運可能會受到重大影響；

倘中國政府機關認為確立該企業(yè)業(yè)務營運架構的協(xié)議不符合中國法律及法規(guī)，或倘日后該等法規(guī)或其詮釋有變，則該企業(yè)可能受到嚴厲懲罰或被迫放棄于該等業(yè)務的權益。