里昂：升中海物業(yè)(02669)目標(biāo)價至8.5港元 予“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)布報告稱，中海物業(yè)(02669)去年核心盈利同比增32.1%至5.36億元，較該行預(yù)期高4.2%，主要因為期內(nèi)對非業(yè)主增值服務(wù)、社區(qū)增值服務(wù)及物業(yè)服務(wù)毛利率等表現(xiàn)好過預(yù)期，相關(guān)因素抵銷了物業(yè)管理面積遜于預(yù)期等的影響。

該行指出公司新任主席在公司上游業(yè)務(wù)有25年經(jīng)驗，對拓展非業(yè)主增值服務(wù)方面有幫助，而去年策略也見成效，來自第三方的新增合約面積達到1500萬平方米，社區(qū)增值服務(wù)收入同比升38.2%，相信這對2021至2025年的五年計劃來說是重要的部分。

該行將公司2020至2022年車位銷售收入預(yù)測提升至1億、2億及3億元，因為管理層指出有價值4.18億元的庫存將在未來五年出售，內(nèi)部回報率目標(biāo)是多于10%。該行表示，將公司目標(biāo)價由6.2港元升至8.5港元，予“買入”評級，并重申為首選股。