瑞信：下調(diào)中國鋁業(yè)(02600)目標(biāo)價(jià)至1.7港元 降至“中性”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布報(bào)告稱，預(yù)期鋁價(jià)在未來三至六個(gè)月將在低水平波動(dòng)，主要由于需求展望疲弱，在產(chǎn)能同比增長5%及需求僅同比溫和增長零至1%下，預(yù)計(jì)鋁材的毛利率將被進(jìn)一步壓縮。短期而言，鋁材庫存增加估計(jì)將對(duì)價(jià)格造成壓力。

該行下調(diào)對(duì)中國鋁業(yè)(02600)評(píng)級(jí)，由“跑贏大市”降至“中性”，目標(biāo)價(jià)由3港元下調(diào)至1.7港元，并調(diào)低集團(tuán)今明兩年盈利預(yù)測(cè)分別42.9%及44.4%。作為主要的鋁土礦進(jìn)口國，該行預(yù)期其潛在的產(chǎn)量減少及運(yùn)輸限制或會(huì)推高內(nèi)地進(jìn)口價(jià)格，從而損害內(nèi)地冶煉廠的毛利。