大摩：維持金風科技(02208)“增持”評級 下調(diào)目標價至11.14港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布報告稱，預測內(nèi)地的新增風電裝機容量將由2019年的25.8吉瓦增加到2020年的27.8吉瓦，其后自2021年開始將穩(wěn)定在每年約20吉瓦，并預期政府可能會考慮延長取消補貼的期限，由今年底延至明年首季甚至上半年，因此部分安裝計劃將由今年轉(zhuǎn)移至2021年。

該行還稱，預期風電銷售于2019至2021年分別為7.8、9及7.1吉瓦，更預計2021年平均價格下跌5%至15%。但該行相信金風科技(02208)在產(chǎn)品質(zhì)量、規(guī)模及生產(chǎn)成本等方面有競爭優(yōu)勢，故可能會繼續(xù)鞏固市場，因此上調(diào)其今明兩年盈利預測11%至15%，以反映更高的風電場出售收益，長線而言，預期持續(xù)的市場整合及節(jié)省財務成本將推動其核心利潤增長，因此維持其“增持”評級，目標價則由11.69港元降至11.14港元。