大和：維持中國(guó)光大國(guó)際(00257)“持有”評(píng)級(jí) 下調(diào)目標(biāo)價(jià)至4.95港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布報(bào)告稱，中國(guó)光大國(guó)際(00257)未來(lái)的電價(jià)存在不確定性，而現(xiàn)時(shí)的項(xiàng)目津貼或會(huì)延遲。該行稱，即使面對(duì)政策的不確定性，中國(guó)光大仍會(huì)在今年進(jìn)取性地繼續(xù)其新項(xiàng)目，將導(dǎo)致沉重的資本開(kāi)支及潛在的股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)。該行維持其“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由5.8港元下調(diào)14.66%至4.95港元。

該行，中國(guó)光大的垃圾焚燒發(fā)電(WTE)的項(xiàng)目較難降低建筑成本，降低電費(fèi)也會(huì)影響WTE項(xiàng)目的回報(bào)，預(yù)計(jì)內(nèi)地項(xiàng)目回報(bào)將面臨更多壓力，分別調(diào)整2020-2021年每股盈利-4%及4%。