德國將加密貨幣歸類為新型金融工具

本文源自微信公眾號(hào)“數(shù)鏈評(píng)級(jí)ShulianRatings”。

2020年3月2日，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局(BaFin)發(fā)布一份有關(guān)比特幣和其他加密貨幣托管業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見。

根據(jù)意見條款，BaFin將諸如比特幣之類的加密貨幣定義為“加密價(jià)值(Crypto Values)”，并將其作為一種新的金融工具。?

意見的主要框架為：

I.加密貨幣托管業(yè)務(wù)的事實(shí);

II.與其他受管制活動(dòng)的區(qū)別;III.加密貨幣托管交易的許可要求;

IV.過渡性條款§64y KWG(德國銀行法);

V.說明和地址;

首先，加密貨幣被定義為“加密價(jià)值”。

在金融工具的意義上，加密貨幣被定義為：沒有任何中央銀行或公共機(jī)構(gòu)發(fā)行或擔(dān)保的價(jià)值的數(shù)字表示，不一定與法律規(guī)定的貨幣掛鉤，并且不具有法定貨幣的法律地位。貨幣或金錢，但被自然人或法人視為交換媒介，可以電子方式進(jìn)行傳輸、存儲(chǔ)和交易。

從技術(shù)上講，加密價(jià)值通?；诜植际椒诸悗ぜ夹g(shù)(DLT)或區(qū)塊鏈技術(shù)。兩者通常都使用非對(duì)稱加密的形式來防止未經(jīng)授權(quán)的系統(tǒng)訪問。

然而，包括數(shù)字中央銀行貨幣(CBDC)在內(nèi)的電子貨幣并不屬于“加密價(jià)值”類別。加密價(jià)值的定義同樣不適用于法定貨幣。

其次，加密貨幣被歸類為新型金融工具。

根據(jù)條款，“根據(jù)KWG第(1)款第2句和第(1a)句第2條，在KWG的意義下，要?dú)w類為金融工具的加密價(jià)值交換屬于銀行或金融服務(wù)交易目錄?！?/p>

“記錄與金融市場(chǎng)有關(guān)的所有形式的加密貨幣使用的法律創(chuàng)造了廣義的加密價(jià)值定義，將其作為一種新的金融工具引入，并引入了加密托管業(yè)務(wù)作為一種新的金融服務(wù)?！?/p>

然后，加密貨幣托管為新型金融服務(wù)。

“只有借助此私鑰，才能將加密價(jià)值從一個(gè)用戶轉(zhuǎn)移到另一個(gè)用戶。因此，當(dāng)有機(jī)會(huì)訪問私鑰時(shí)，數(shù)字貨幣托管業(yè)務(wù)便已生效?！?/p>

德國銀行法第1(1a)條第2款第6條將比特幣和其他加密貨幣的托管定義為：

為他人保存、存儲(chǔ)和轉(zhuǎn)移加密價(jià)值，或?qū)Ｓ眉用苊荑€的保管、管理和保護(hù)。

“法律實(shí)施了對(duì)2019年12月12日第四個(gè)歐盟洗錢指令1的修訂指令作為金融服務(wù)，從而使加密貨幣托管業(yè)務(wù)成為可能。”

根據(jù)條款，托管意味著將加密價(jià)值作為第三方服務(wù)提供給第三方。

這些服務(wù)提供商將客戶的加密值存儲(chǔ)在一個(gè)集體清單中，而客戶本身并不知道所使用的加密密鑰。這些規(guī)定并不適用于比特幣錢包制造商。因?yàn)?，只要相?yīng)的加密硬件制造商不能訪問私鑰，就不被認(rèn)為是加密托管人。

最后，加密貨幣托管牌照即將發(fā)放。

最后，根據(jù)實(shí)施第四個(gè)歐洲洗錢指令修正案的法律，自2020年1月1日起，加密貨幣托管業(yè)務(wù)已作為新的金融服務(wù)納入KWG。年初更新的反洗錢規(guī)則規(guī)定，如果銀行打算通過網(wǎng)上銀行提供服務(wù)，包括股票、債券或數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)，則必須從BaFin處拿到經(jīng)營許可證。

BaFin將不會(huì)對(duì)已經(jīng)提供此類服務(wù)的任何無牌實(shí)體進(jìn)行處罰，這些公司只需要表明他們打算在3月31日之前獲得這種許可證，并在11月30日之前申請(qǐng)一個(gè)許可證。

截至2月11日，已有40多家德國銀行向BaFin申請(qǐng)加密貨幣托管牌照。

新的加密貨幣托管法不僅適用于德國公司，還適用于在德國市場(chǎng)有業(yè)務(wù)的國際公司，此舉將吸引國際參與者來到該國鋪展業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，德國一直是“加密”友好國。

早在2013年8月，德國財(cái)政部獲準(zhǔn)公開認(rèn)可比特幣成為一種“貨幣單位”(Currency Unit)和“私有資產(chǎn)”(Private Money)。這意味著比特幣的合法性。

2018年3月，德國財(cái)政部發(fā)文稱，只要比特幣充當(dāng)支付方式的角色，在征稅時(shí)會(huì)將比特幣視為與法幣同等的概念。這意味著比特幣在德國享有與法幣同等的地位。

去年9月披露的德國區(qū)塊鏈戰(zhàn)略文件并沒有將加密貨幣列為監(jiān)管對(duì)象，并稱德國政府將與德國央行合作推出一種“數(shù)字中央銀行貨幣”。

據(jù)Coinatmradar，截至目前，共有73個(gè)國家安裝了7003臺(tái)比特幣ATM機(jī)器，德國安裝數(shù)量全球排名第九。

美國曾多次拒絕批準(zhǔn)比特幣ETF，此時(shí)德國視加密貨幣為新型金融工具的意義重大，有助于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的傳統(tǒng)投資者進(jìn)場(chǎng)。德國積極的區(qū)塊鏈戰(zhàn)略和加密貨幣監(jiān)管將使該國成為技術(shù)創(chuàng)新者、投資者偏好的首選地，以及新興代幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)源地。而加密貨幣托管牌照的發(fā)放，或?qū)?duì)上半年的減半行情形成有效助攻。

(編輯：宇碩)