交銀國(guó)際：升信義光能(00968)目標(biāo)價(jià)至7.51港元 重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)表研究報(bào)告，將信義光能(00968)目標(biāo)價(jià)由6.25港元調(diào)高20.16%至7.51港元，重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，該行提高玻璃均價(jià)預(yù)測(cè)，并調(diào)高2019-2021年每股基本盈利預(yù)測(cè)。

該行表示，近期通威等光伏制造龍頭企業(yè)紛紛公布激進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，該行認(rèn)為這反映了行業(yè)對(duì)組件需求增長(zhǎng)的樂(lè)觀預(yù)期。同時(shí)，今年1月光伏玻璃被列入平板玻璃產(chǎn)能置換范圍。該行認(rèn)為，該政策對(duì)光伏玻璃行業(yè)正常擴(kuò)產(chǎn)影響較小，但其導(dǎo)致的擴(kuò)產(chǎn)難度加大將有助于抑制產(chǎn)能過(guò)剩。

該行表示，光伏玻璃行業(yè)新產(chǎn)能投產(chǎn)時(shí)間將有所推遲，從而減少全年供給，而需求盡管延遲但總量則基本不變，因此預(yù)計(jì)玻璃價(jià)格下跌時(shí)點(diǎn)將延后至下半年，跌幅也將低于此前預(yù)期。