高盛：升金山軟件(03888)目標價至27.6港元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布報告稱，上調(diào)對金山軟件(03888)2019至2021年收入預測1%、3%及6%，主要由于估計云服務收入上升，對其攤薄后每股收益預測的調(diào)整分別為不變、下調(diào)0.02港元及下調(diào)0.02港元，主要是由于云服務業(yè)務增長加快，此業(yè)務的毛利率較低。

該行稱，對其SOTP估值不變，即網(wǎng)絡游戲業(yè)務2021年預測市盈率12倍、云服務業(yè)務2021年預測市盈率3倍，以及辦公軟件業(yè)務的市盈增長率(PEG)為0.6倍，相當于2021年預測市盈率32倍。另更新了人民幣兌美元匯率，由7.15兌1美元調(diào)整為6.95兌1美元。

該行表示，上調(diào)金山軟件目標價28.4%，由21.5港元調(diào)高至27.6港元，意味有19％的上升空間，維持“買入”評級。