2019年生物醫(yī)藥十大并購(gòu)交易：百時(shí)美施貴寶(BMY.US)740億美金收購(gòu)新基(CELG.US)位列榜首

本文源自微信公眾號(hào)“晨哨并購(gòu)”。

推動(dòng)當(dāng)前生物制藥并購(gòu)浪潮的一個(gè)關(guān)鍵因素是傳統(tǒng)上內(nèi)部研發(fā)產(chǎn)生的投資回報(bào)率(ROI)下降。2018年12月，德勤發(fā)布報(bào)告指出：2010年的ROI為10.1%，2017年下降至3.9%，2018年更是低到了1.9%。ROI的下降迫使藥品開(kāi)發(fā)商不得不擴(kuò)大投資組合，通過(guò)并購(gòu)來(lái)補(bǔ)充管線。

為什么生物醫(yī)藥企業(yè)愛(ài)并購(gòu)?

并購(gòu)整合是醫(yī)藥生物領(lǐng)域永恒的主題，究其原因，無(wú)外乎以下幾點(diǎn)：主打產(chǎn)品面臨專利懸崖，新藥研發(fā)困難加大，通過(guò)收購(gòu)以補(bǔ)充管線;或者業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)受困，收購(gòu)能夠快速做大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，滿足投資者對(duì)增長(zhǎng)的預(yù)期。

推動(dòng)當(dāng)前生物制藥并購(gòu)浪潮的一個(gè)關(guān)鍵因素是傳統(tǒng)上內(nèi)部研發(fā)產(chǎn)生的投資回報(bào)率(ROI)下降。2018年12月，德勤發(fā)布報(bào)告指出：2010年的ROI為10.1%，2017年下降至3.9%，2018年更是低到了1.9%。這一下降反映出開(kāi)發(fā)新療法并獲得市場(chǎng)批準(zhǔn)的平均成本正在不斷攀升。ROI的下降迫使上市產(chǎn)品專營(yíng)權(quán)面臨損失的藥品開(kāi)發(fā)商不得不擴(kuò)大投資組合，通過(guò)并購(gòu)來(lái)補(bǔ)充管線。

后一種理由可能更為重要，因?yàn)獒t(yī)藥生物領(lǐng)域本身是一個(gè)成長(zhǎng)很慢的行業(yè)，加之受到政策、監(jiān)管、支付等各種因素影響，要想保持持續(xù)增長(zhǎng)十分困難，更別說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域那樣的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。而在上市之后，很容易被投資情緒裹挾，進(jìn)行收并購(gòu)活動(dòng)以維護(hù)業(yè)績(jī)。換句話說(shuō)，華爾街改變了醫(yī)藥生物行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式。

當(dāng)然，生物醫(yī)藥的快速發(fā)展也為行業(yè)并購(gòu)整合帶來(lái)了更多標(biāo)的，尤其是一些小公司，靠著核心人物的能力做出拳頭產(chǎn)品，再出售給大型公司進(jìn)行商業(yè)化，在大公司待幾年之后再出來(lái)進(jìn)行新的項(xiàng)目，似乎已經(jīng)成了一種正向循環(huán)的“產(chǎn)業(yè)分工”。

藥物開(kāi)發(fā)尤其是創(chuàng)新藥開(kāi)發(fā)一條重要的原則是以患者需求為核心，滿足臨床上未被滿足的需求，只要堅(jiān)守這個(gè)邏輯，不僅能造?；颊?，利益也會(huì)隨之滾滾而來(lái)。

全球制藥行業(yè)版圖或?qū)⒅匦聞澐?/strong>

2019年生物醫(yī)藥行業(yè)并購(gòu)持續(xù)火熱，一些在18年尚未敲定的天價(jià)并購(gòu)案也終于塵埃落定。諸如武田制藥(TAK.US)完成了對(duì)罕見(jiàn)病巨頭夏爾的收購(gòu)，葛蘭素史克(GSK.US)完成了對(duì)TESARO的收購(gòu)。

榜單前三大收購(gòu)案涉及的6家公司，全部入選了2018年全球制藥行業(yè)企業(yè)TOP25。毫無(wú)疑問(wèn)，巨頭們的聯(lián)合重組將對(duì)全球制藥行業(yè)版圖產(chǎn)生重要影響，比如艾伯維(ABBV.US)和艾爾建(AGN.US)的聯(lián)合，將使新公司的營(yíng)業(yè)收入一舉超過(guò)諾華(NVS.US)和默沙東(MRK.US)，躋身全球TOP5。

治療領(lǐng)域來(lái)看，腫瘤和罕見(jiàn)病是并購(gòu)的焦點(diǎn)，尤其是大公司，他們熱衷收購(gòu)于腫瘤藥物以擴(kuò)充自己的研發(fā)管線;治療手段來(lái)看，基因治療、細(xì)胞療法依舊熱門，腫瘤靶向療法方興未艾。

8月27日，安進(jìn)(AMGN.US)134億美金收購(gòu)新基銀屑病治療藥物阿普斯特值得關(guān)注，這筆交易也成為2019年金額最大的單項(xiàng)藥物權(quán)利收購(gòu)。

TOP 1 百時(shí)美施貴寶(BMY.US)740億美金收購(gòu)新基(CELG.US)

11月21日，史上最大醫(yī)藥企業(yè)收購(gòu)案塵埃落定。

美國(guó)制藥巨頭百時(shí)美施貴寶(BMS)宣布，公司已獲得收購(gòu)新基公司(Celgene)的并購(gòu)協(xié)議所需的所有監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批許可，且已于2019年4月12日獲得雙方股東的批準(zhǔn)，至此，百時(shí)美施貴寶成功完成了對(duì)新基的收購(gòu)。(詳見(jiàn)《醫(yī)藥史上最大并購(gòu)案!百時(shí)美施貴寶740億美元收購(gòu)新基》)

收購(gòu)新基將使百時(shí)美施貴寶獲得新基在腫瘤、免疫、炎癥領(lǐng)域的多個(gè)具有重大潛力的管線資產(chǎn)，包括TYK2、ozanimod、luspatercept、liso-cel (JCAR017)、bb2121、fedratinib等，新基近幾年來(lái)最成功的抗癌藥之一Revlimid也包括其中。該藥是新基旗下的明星藥品，是多發(fā)性骨髓瘤的一線用藥。2017年，Revlimid的銷售額接近82億美元，在全球暢銷量TOP10榜單中高居第二，當(dāng)年新基制藥的藥品銷售額主要來(lái)自于Revlimid。

據(jù)悉，為配合該交易監(jiān)管批準(zhǔn)的推進(jìn)，新基與安進(jìn)(NASDAQ:AMGN)達(dá)成協(xié)議，在與百時(shí)美施貴寶完成合并后，新基將在全球剝離銀屑病藥物OTEZLA(apremilast)，以134億美元現(xiàn)金為對(duì)價(jià)出售給安進(jìn)。2019年11月15日，百時(shí)美施貴寶宣布，美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)(FTC)接受了公司就其與新基的未決并購(gòu)而提議的同意令，并允許雙方完成并購(gòu)。百時(shí)美施貴寶期望在完成并購(gòu)后，OTEZLA的剝離將盡快完成，并計(jì)劃將這部分利潤(rùn)優(yōu)先用于削減債務(wù)。

對(duì)于收購(gòu)新基制藥，百時(shí)美施貴寶首席執(zhí)行官Giovanni Caforio表示，此次收購(gòu)將把公司帶到新的發(fā)展階段。合并后的公司將擁有9種藥品，每種藥品的年銷售額均超過(guò)10億美元。該公司還將擁有更廣泛的藥物開(kāi)發(fā)管線，包括可能在未來(lái)一到兩年內(nèi)推出的6款藥物，它們或許將為公司帶來(lái)150億美元的收入。

此次收購(gòu)旨在幫助百時(shí)美施貴寶在免疫學(xué)和炎癥、心血管疾病和腫瘤領(lǐng)域打造一家更加強(qiáng)大的公司。

TOP 2 艾伯維630億美金收購(gòu)艾爾建

6月25日，艾伯維(AbbVie)與艾爾建(Allergan)共同宣布，兩家公司已簽訂最終交易協(xié)議，艾伯維將以現(xiàn)金和股票交易方式收購(gòu)艾爾建，交易股權(quán)價(jià)值約為630億美元，這是基于收盤價(jià)艾伯維在2019年6月24日的普通股78.45美元。(詳見(jiàn)《全球第一大處方藥公司或?qū)⒄Q生!艾伯維630億美元收購(gòu)艾爾建》)

對(duì)于此次并購(gòu)，艾伯維全球首席執(zhí)行官Richard Gonzalez認(rèn)為，該筆交易有助于兩家公司實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，并且可以獲得獨(dú)特和互補(bǔ)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

特別是，艾爾建多元化的上市產(chǎn)品組合與艾伯維的增長(zhǎng)平臺(tái)以及研發(fā)技術(shù)、商業(yè)化能力和國(guó)際化市場(chǎng)相結(jié)合，未來(lái)雙方將打造一家擁有約480億美元年收入的全球領(lǐng)先的生物制藥公司。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，倘若此次并購(gòu)成功，艾伯維將極有可能成為年銷售額達(dá)到490億美元的行業(yè)龍頭。就單從營(yíng)業(yè)收入上來(lái)說(shuō)，合并后的公司將超過(guò)諾華和默沙東，從而躋身全球TOP5之列。

TOP 3 武田制藥586億美金收購(gòu)夏爾

1月8日，武田制藥宣布完成對(duì)夏爾公司(以下簡(jiǎn)稱“夏爾”)的收購(gòu)，并攜手共同致力于打造一家總部位于日本、以價(jià)值為基礎(chǔ)、以研發(fā)為驅(qū)動(dòng)的全球領(lǐng)先生物制藥公司。(詳見(jiàn)《武田制藥620億美元“蛇吞象”夏爾，日本最大海外并購(gòu)獲批》)

2018年5月8日，武田制藥宣布收購(gòu)歐洲罕見(jiàn)病巨頭夏爾事宜已達(dá)成協(xié)議，標(biāo)的價(jià)格460億英鎊。夏爾公司2017年全年總營(yíng)收為151.61億美元，全年凈利潤(rùn)42.72億美元。武田制藥2017財(cái)年前三季度(4月-12月)營(yíng)收達(dá)13686億日元，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為3223億日元，當(dāng)期凈利潤(rùn)2409億日元。

武田制藥全球總裁兼首席執(zhí)行官 Christophe Weber表示，此次收購(gòu)在2018年12月5日舉行的武田制藥全體股東大會(huì)上得到絕大多數(shù)股東的批準(zhǔn)，此次收購(gòu)能夠比預(yù)期提前幾個(gè)月完成。

合并后的武田制藥，年總收入將超過(guò)300億美元，主要來(lái)自腫瘤、消化、神經(jīng)科學(xué)、罕見(jiàn)疾病以及血源制品(PDT)等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。宣布收購(gòu)事宜之初，據(jù)兩家公司銷售收入測(cè)算，收購(gòu)?fù)瓿珊蟮墓緦⑦M(jìn)入世界跨國(guó)制藥巨頭前十名單。2016年，武田制藥銷售收入在世界藥企中排名17位，夏爾排名第22位。

收購(gòu)夏爾將加強(qiáng)武田在腫瘤學(xué)、胃腸道和神經(jīng)科學(xué)等核心領(lǐng)域的發(fā)展。此次收購(gòu)或?qū)⒊蔀槿毡酒髽I(yè)史上規(guī)模最大的一次海外收購(gòu)，武田制藥也因此具有問(wèn)鼎全球醫(yī)藥市場(chǎng)的能力。

TOP 4 丹納赫214億美金收購(gòu)GE Biopharma

2月25日，丹納赫(Danaher)宣布與通用電氣公司(GE)達(dá)成了一項(xiàng)最終協(xié)議，前者將以214億美元的價(jià)格，收購(gòu)后者旗下GE生命科學(xué)公司(GE Life Sciences)的GE生物醫(yī)藥(GE Biopharma)業(yè)務(wù)。(詳見(jiàn)《214億美元!出售BioPharma業(yè)務(wù)，斷臂GE能否鳳凰涅槃?》)

GE BioPharma是GE Life Sciences的生物制藥業(yè)務(wù)，主要專注于支持生物醫(yī)藥行業(yè)的藥物發(fā)現(xiàn)和研發(fā)，以及生物制藥的制造工藝和流程開(kāi)發(fā)。其業(yè)務(wù)主要包括銷售色譜所需的硬件及其耗材、細(xì)胞培養(yǎng)基和一次性用品，并對(duì)儀器及其耗材進(jìn)行研發(fā)，以及提供相關(guān)的服務(wù)。2018年，該業(yè)務(wù)部門營(yíng)業(yè)額約為30億美元。通用醫(yī)療其他業(yè)務(wù)2018年?duì)I業(yè)額共計(jì)約170億美元。

這也是“并購(gòu)狂魔”丹納赫的第47次并購(gòu)交易，也是丹納赫史上規(guī)模最大的并購(gòu)業(yè)務(wù)。交易完成后，丹納赫能夠提升其生命科學(xué)平臺(tái)的行業(yè)影響力。

根據(jù)丹納赫2018年的財(cái)報(bào)，2018年，生命科學(xué)平臺(tái)在全球的營(yíng)收約為65億美元，是丹納赫旗下?tīng)I(yíng)收占比最大的平臺(tái)。并購(gòu)GE Biopharma后，全年?duì)I收可能會(huì)達(dá)到95億美元，這將促使生命科學(xué)平臺(tái)大幅超過(guò)醫(yī)療診斷平臺(tái)的營(yíng)收，成為丹納赫最重要的業(yè)務(wù)平臺(tái)。

此次收購(gòu)不僅為丹納赫生命科學(xué)部門的產(chǎn)品組合添加了高度創(chuàng)新的和行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品系列，還為丹納赫當(dāng)前的生物制劑生產(chǎn)流程的解決方案提供了極好的補(bǔ)充。

TOP 5 安進(jìn)134億美金收購(gòu)新基銀屑病藥物

全球生物科技巨頭安進(jìn)公司(Amgen)宣布以高達(dá)134億美元的價(jià)格收購(gòu)銀屑病治療藥物阿普斯特(Apremilast，Otezla)。該藥由國(guó)際生物制藥公司新基醫(yī)藥(Celgene)研發(fā)，并于2014年獲FDA批準(zhǔn)上市。

本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，安進(jìn)將獲得阿普斯特的全球經(jīng)銷權(quán)，繼續(xù)擴(kuò)大該藥物的國(guó)際市場(chǎng)。阿普斯特片劑是一種磷酸二酯酶4(PDE4)小分子抑制劑。抑制PDE4可促使細(xì)胞內(nèi)環(huán)磷酸腺苷(cAMP)含量升高，從而增加抗炎細(xì)胞因子，并下調(diào)炎癥反應(yīng)。

阿普斯特目前在美國(guó)被批準(zhǔn)用于三種適應(yīng)癥，包括PsA、中度至重度斑塊型銀屑病和與貝赫切特綜合征(Behcet)相關(guān)的口腔潰瘍。除美國(guó)外，該藥還在其他50多個(gè)國(guó)家及地區(qū)上市。

阿普斯特是過(guò)去20年中首個(gè)獲批用于銀屑病的口服藥物，也是過(guò)去15年中首個(gè)獲批用于PsA的口服藥。該藥銷量增長(zhǎng)迅速，2018年總銷售額為16億美元。

TOP 6 輝瑞(PFE.US)114億美元收購(gòu)Array BioPharma

6月17日，輝瑞和Array生物制藥公司共同宣布，雙方已達(dá)成最終協(xié)議，輝瑞將以每股48美元全現(xiàn)金收購(gòu)Array，交易總額約114億美元。該交易已獲得雙方董事會(huì)批準(zhǔn)。

Array成立于1998年2月，主要上市產(chǎn)品是2018年6月28日剛剛獲得FDA批準(zhǔn)的用于治療BRAFV600E或BRAFV600K突變的不可切除或轉(zhuǎn)移性黑色素瘤組合療法Braftovi(encorafenib)+Mektovi (binimetinib)。encorafenib是一種口服小分子BRAF激酶抑制劑，而binimetinib是一種口服小分子MEK抑制劑，可以靶向MAPK信號(hào)通路(RAS-RAF-MEK-ERK)中的關(guān)鍵酶。

該聯(lián)合療法還具有很大的開(kāi)發(fā)潛力，可拓展其他為滿足需求的適應(yīng)癥，目前正在進(jìn)行30多項(xiàng)臨床試驗(yàn)，涉及多個(gè)實(shí)體腫瘤適應(yīng)癥，包括BRAF突變轉(zhuǎn)移性結(jié)直腸癌(mCRC)的III期BEACON試驗(yàn)。除此之外，Array的管線中還很多處于后期階段的潛力靶向藥物。

此次收購(gòu)旨在擴(kuò)大輝瑞腫瘤學(xué)業(yè)務(wù)和銷售渠道。

TOP 7 禮來(lái)(LLY.US)80億美金收購(gòu)Loxo Oncology

1月7日，禮來(lái)宣布將以每股235美元的現(xiàn)金(約合80億美元)收購(gòu)Loxo Oncology的所有流通股份。(詳見(jiàn)《“廣譜”抗癌藥易主!禮來(lái)80億美金收購(gòu)Loxo》)

Loxo Oncology在研管線中有一系列重磅藥物——LOXO-292、LOXO-305、LOXO-195，也包括此前引起行業(yè)大范圍討論的“廣譜抗癌藥”Vitrakvi(LOXO-101)。

禮來(lái)腫瘤學(xué)總裁Anne White表示:“禮來(lái)致力于開(kāi)發(fā)創(chuàng)新、突破性的藥物，這些藥物將為癌癥患者帶來(lái)有意義的改變，幫助他們活得更長(zhǎng)久、更健康。收購(gòu)Loxo Oncology可以將我們的投資組合擴(kuò)大到精準(zhǔn)藥物和針對(duì)由特定基因異常引起的癌癥領(lǐng)域中。在這些人群中靶向腫瘤依賴性的能力將是禮來(lái)腫瘤學(xué)戰(zhàn)略的關(guān)鍵部分?！?/p>

未雨綢繆，內(nèi)生加外延增長(zhǎng)，禮來(lái)不僅夯實(shí)了業(yè)務(wù)管線，也為業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)打好了基礎(chǔ)。

此次收購(gòu)?fù)瑯又荚诩铀俣Y來(lái)抗癌藥物的開(kāi)發(fā)，從而提高該公司在頂級(jí)精準(zhǔn)腫瘤學(xué)領(lǐng)域的地位。

TOP 8 阿斯利康(AZN.US)69億美金收購(gòu)Daiichi Sankyo藥物權(quán)利

3月29日，英國(guó)著名制藥公司阿斯利康與日本藥企Daiichi Sankyo達(dá)成一項(xiàng)價(jià)值69億美元的合作。此次合作將結(jié)合阿斯利康在腫瘤學(xué)方面的全球資源和Daiichi Sankyo的生物技術(shù)，共同推進(jìn)單抗deruxtecan的商業(yè)化進(jìn)程。deruxtecan是Daiichi Sankyo研發(fā)的一種曲妥珠單克隆抗體，被美國(guó)FDA批準(zhǔn)用于治療HER2陽(yáng)性的晚期或轉(zhuǎn)移性乳腺癌，并被其認(rèn)證為突破療法。(詳見(jiàn)《阿斯利康69億美元再下一城 乳腺癌治療領(lǐng)域誰(shuí)與爭(zhēng)鋒?》)

據(jù)悉，阿斯利康將向Daiichi Sankyo總計(jì)支付69億美元，其中包括13.5億美元的預(yù)付款和在未來(lái)監(jiān)管、銷售或其他突發(fā)事件所需的額外費(fèi)用55.5億美元。根據(jù)協(xié)議條款，阿斯利康將獲得單抗deruxtecan在全球(除日本外)開(kāi)發(fā)和商業(yè)化的權(quán)利，Daiichi Sankyo則全權(quán)負(fù)責(zé)單抗deruxtecan的制造和供應(yīng)。

值得一提的是，就在Daiichi Sankyo與阿斯利康合作的當(dāng)天，Daiichi Sankyo就向美國(guó)FDA提交了關(guān)于曲妥珠單抗deruxtecan的生物制品上市申請(qǐng)(BLA)。Daiichi Sankyo原計(jì)劃是在2020年提交這項(xiàng)申請(qǐng)。

阿斯利康希望通過(guò)此次收購(gòu)，最大限度地發(fā)揮曲妥珠單抗deruxtecan的價(jià)值，并快速發(fā)展其全球腫瘤業(yè)務(wù)。

TOP 9 GSK51億美金收購(gòu)Tesaro

2月15日，英國(guó)醫(yī)藥公司GSK宣布完成對(duì)美國(guó)制藥公司Tesaro的收購(gòu)。此次收購(gòu)價(jià)格比TESARO的30天零售加權(quán)平均價(jià)格(35.67美元)溢價(jià)110%，總收購(gòu)價(jià)約為51億美元(40億英鎊)。(詳見(jiàn)《51億美元收購(gòu)TESARO，PARP抑制劑葛蘭素史克勢(shì)在必得》)

TESARO是一家生物制藥公司，主要上市藥物為Zejula(niraparib)，一種口服聚ADP核糖聚合酶(PARP)抑制劑，目前被批準(zhǔn)用于卵巢癌治療。不管患者是否攜帶BRCA基因突變，PARP抑制劑在治療卵巢癌上，都有顯著的臨床效果。目前，Zejula已在美國(guó)和歐洲被批準(zhǔn)用于治療復(fù)發(fā)性卵巢癌的成年患者。

GSK首席執(zhí)行官Emma Walmsley表示：“收購(gòu)TESARO將加速我們的制藥業(yè)務(wù)，加快構(gòu)建我們的腫瘤藥物產(chǎn)品線和商業(yè)版圖，同時(shí)也增強(qiáng)了我們的研發(fā)能力。雙方的結(jié)合將助力我們實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)的目標(biāo)，這也符合我們的資本配置優(yōu)先次序。我們期待與TESARO的團(tuán)隊(duì)合作，為患者帶來(lái)有價(jià)值的新藥。

此次收購(gòu)旨在顯著加速葛蘭素史克在腫瘤領(lǐng)域的管線和商業(yè)能力的開(kāi)發(fā)。

TOP 10 羅氏43億美金收購(gòu)Spark Therapeutics

2月26日，瑞士制藥巨頭羅氏(Roche Holding AG)宣布，該公司已同美國(guó)生物技術(shù)公司Spark Therapeutics Inc.達(dá)成最終的合并協(xié)議。該公司將以每股114.50美元的價(jià)格收購(gòu)Spark Therapeutics，預(yù)計(jì)交易將在第二季度完成。(詳見(jiàn)《砸43億美元收購(gòu)Spark，制藥巨頭羅氏押注基因治療賽道》)

Spark是基因治療的先鋒企業(yè)，目前市場(chǎng)上僅有的幾種基因治療藥物之一Luxturna，就來(lái)自于Spark，該藥物于2017年年底獲批。Luxturna曾獲得美國(guó)FDA頒發(fā)的孤兒藥資格與突破性療法認(rèn)定，并授予其優(yōu)先審評(píng)資格。美國(guó)FDA局長(zhǎng)Scott Gottlieb博士曾給予Luxturna很高的評(píng)價(jià)，認(rèn)為這是一款里程碑式的藥品。

血友病是羅氏產(chǎn)品中的一個(gè)新興類別。2017年，F(xiàn)DA批準(zhǔn)了該公司的A型血友病突破性治療藥物Hemlibra，分析師預(yù)計(jì)該年度銷售額將達(dá)數(shù)十億美元。Spark公司在研管線中速度最快的的兩個(gè)藥物都和血友病相關(guān)，已經(jīng)進(jìn)入了Ⅲ期臨床。如果Spark的血友病基因療法成功，羅氏將能夠擴(kuò)大其在該領(lǐng)域的產(chǎn)品影響力，提高與武田制藥和賽諾菲等對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)能力。

此次收購(gòu)是羅氏進(jìn)一步布局基因治療領(lǐng)域的最新行動(dòng)。

(編輯：宇碩)