亞洲成數(shù)字醫(yī)療第二大活躍市場(chǎng)，騰訊(00700)為其最活躍金主

本文來(lái)自微信公眾號(hào)“DeepTech深科技”。

2019 年 12 月 4 日，CB Insights 宣布與中國(guó)新興科技產(chǎn)業(yè)內(nèi)容服務(wù)商 DeepTech 合作，將 CB Insights 正式落地中國(guó)，并將從 2020 年開始，為中國(guó)及世界范圍內(nèi)的客戶提供數(shù)據(jù)研究服務(wù)。

成立于 2008 年的 CB Insights 是全球知名的市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)，其致力于幫助企業(yè)用戶改善數(shù)字化策略，以數(shù)據(jù)助力企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

在全球數(shù)字醫(yī)療大潮下，最具潛力的私營(yíng)數(shù)字醫(yī)療初創(chuàng)公司，正通過(guò)新興技術(shù)與初級(jí)保健護(hù)理的融合，為行業(yè)提供新型解決方案。CB Insights 的研究團(tuán)隊(duì)發(fā)布了首個(gè)年度數(shù)字醫(yī)療 150 強(qiáng)榜單，這份榜單涵蓋了市場(chǎng)價(jià)值超過(guò) 5 萬(wàn)億美元的醫(yī)療行業(yè)中，產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新活力最強(qiáng)的 150 家私營(yíng)企業(yè)。

其中有 7 家中國(guó)數(shù)字醫(yī)療公司上榜，分別為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療健康服務(wù)平臺(tái)微醫(yī)(We Doctor)、人工智能與醫(yī)療大數(shù)據(jù)解決方案提供者零氪科技(LinkDoc Technology)、智能臨床研究解決方案提供者森億智能(SYNYI.AI)、醫(yī)療全產(chǎn)業(yè)服務(wù)集團(tuán)企鵝杏仁(Tencent Trusted Doctors)、提供臨床腫瘤專業(yè)醫(yī)學(xué)和專業(yè)醫(yī)療服務(wù)的生態(tài)平臺(tái)思派(Medbanks Network Technology)、一站式醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)微脈(Weimai)和互聯(lián)網(wǎng)中醫(yī)平臺(tái)小鹿醫(yī)館(Xiaolu Yiguan)。

本報(bào)告中，數(shù)字醫(yī)療公司被定義為醫(yī)療技術(shù)領(lǐng)域中使用技術(shù)/軟件作為主要競(jìng)爭(zhēng)力之一的公司，包括疾病診斷、技術(shù)驅(qū)動(dòng)的醫(yī)療保險(xiǎn)平臺(tái)、用于藥物發(fā)現(xiàn)的 AI 工具等。

根據(jù)這一定義，CB Insights 的研究團(tuán)隊(duì)從 5000 家公司中遴選出了 150 家公司，評(píng)價(jià)指標(biāo)包括專利活動(dòng)、投資者概況、新聞報(bào)道、市場(chǎng)潛力、合作伙伴關(guān)系、競(jìng)爭(zhēng)格局、團(tuán)隊(duì)實(shí)力、技術(shù)新穎性，并依托 CB Insights 自研的 Mosaic 算法綜合評(píng)出。

17 家獨(dú)角獸上榜，微醫(yī)位列榜首

數(shù)字醫(yī)療 150 強(qiáng)公司涉及醫(yī)療行業(yè)的三個(gè)主要利益相關(guān)群體：服務(wù)供應(yīng)商、付費(fèi)方和患者。入選公司既有新興初創(chuàng)公司，也有估值超過(guò) 10 億美元的老牌獨(dú)角獸。

從體量上來(lái)看，名單上共有 17 家獨(dú)角獸，其中 12 家公司位于美國(guó)，3 家位于中國(guó)，法國(guó)和英國(guó)各有 1 家上榜。

中國(guó)的微醫(yī)，以其自有技術(shù)平臺(tái)和提供商網(wǎng)絡(luò)的初級(jí)醫(yī)療保健服務(wù)最大估值高達(dá) 55 億美元，名列榜首。第二是癌癥診斷領(lǐng)域獨(dú)角獸 GRAIL，致力于泛腫瘤液體活檢的研發(fā)，在早期降低癌癥死亡率。第三則是美國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)初創(chuàng)公司 Oscar Health，其通過(guò)科技與軟件來(lái)改變多種醫(yī)療保險(xiǎn)的承保與管理。

估值并不是上榜的唯一考量因素。比如榜單上位于舊金山的 RDMD 公司，是一家完成了種子輪融資的初創(chuàng)公司，體量雖然尚小，但其研發(fā)的罕見病治療數(shù)字平臺(tái)極具細(xì)分市場(chǎng)潛力。

在 17 家獨(dú)角獸公司中，除了微醫(yī)，還有兩家中國(guó)公司上榜，分別是零氪科技和致力于為國(guó)人打造全新醫(yī)療健康生態(tài)系統(tǒng)的企鵝杏仁集團(tuán)。

融資額目前最高的三家企業(yè)，依然是估值榜的前三位玩家。只不過(guò)，它們的排名有所變化。在融資額排名中，目前資金實(shí)力最強(qiáng)的是 Grail，總?cè)谫Y為 16.147 億美元，其次是融資 12.675 億美元的 Oscar Health，中國(guó)的微醫(yī)則以 10.36 億美元居第三。

獨(dú)角獸的產(chǎn)生離不開市場(chǎng)的資金注入。榜單中，有超過(guò) 850 位投資者為這 150 家公司提供了資金，涉及公司、CVC(產(chǎn)業(yè)基金)、VC 公司(風(fēng)險(xiǎn)投資基金)和天使投資人。

下表呈現(xiàn)了最活躍的前十名投資者。其中富達(dá)投資旗下的 F-Prime Capital、全球風(fēng)險(xiǎn)投資 New Enterprise Associates，和谷歌(GOOGL.US)旗下的 Google Ventures，分別以 31、30、29 筆交易的數(shù)目位列榜單前三名。

亞洲成第二大活躍市場(chǎng)

在入選的 150 家數(shù)字醫(yī)療創(chuàng)業(yè)公司中，有 116 家總部位于美國(guó)，17 家位于亞洲，16 家位于歐洲，1家位于加拿大。中國(guó)以 7 家成為僅次于美國(guó)的第二大國(guó)家，以色列以 4 家公司位列第三。這都凸顯了亞洲在全球醫(yī)療市場(chǎng)中的獨(dú)特地位。另外，還有 2 家來(lái)自新加坡，印度、印度尼西亞、日本和韓國(guó)各有 1 家公司上榜。

這 17 家來(lái)自亞洲的公司，代表了從診斷、初級(jí)和?？谱o(hù)理服務(wù)、管理和臨床工具、數(shù)字療法及藥物研發(fā)的五個(gè)不同領(lǐng)域。

其中，中國(guó)是亞洲數(shù)字醫(yī)療的領(lǐng)軍國(guó)家。盡管交易數(shù)量和融資總額自 2018 年頂峰以來(lái)有所放緩，但中國(guó)數(shù)字醫(yī)療的 2019 年第三季度仍占據(jù)了亞洲數(shù)字醫(yī)療交易的 38%。據(jù) CB Insights 的研究結(jié)果，在政府投資增加的推動(dòng)下，中國(guó)的醫(yī)療市場(chǎng)估計(jì)仍將保有 13% 的復(fù)合年增長(zhǎng)率。

據(jù)《“健康中國(guó) 2030 ”規(guī)劃綱要》，中國(guó)提出，到 2030 年健康服務(wù)能力大幅提升，優(yōu)質(zhì)高效的整合型醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系全面建立。中國(guó)也體現(xiàn)出對(duì)互聯(lián)網(wǎng)參與數(shù)字醫(yī)療建設(shè)的積極姿態(tài)。以健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)、電子病歷、AI、醫(yī)院 IT 化等為標(biāo)志的“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”，推動(dòng) IT 企業(yè)和保健產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

另外，以色列是榜單中亞洲初創(chuàng)企業(yè)數(shù)量的第二大國(guó)。以色列入選數(shù)字醫(yī)療 150 強(qiáng)的 4 家公司都專注于 AI 和數(shù)據(jù)管理，政府與初創(chuàng)企業(yè)的合作在數(shù)字醫(yī)療的崛起中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。 

騰訊成為數(shù)字醫(yī)療最活躍的金主

自 2012 年以來(lái)，120 多位投資者為亞洲的 17 家公司貢獻(xiàn)了超過(guò) 22 億美元。在此期間，共有 18 位投資者參與了三輪以上的融資。中國(guó)的微醫(yī)、思派和微脈，是僅有的吸引了四家或以上的投資者的公司。這三家公司的成功，表明投資者正看好臨床試驗(yàn)管理和互聯(lián)醫(yī)院的未來(lái)。

而中國(guó)的騰訊(00700)則是這些公司最活躍的支持者，共達(dá)成了 6 筆交易。在 2014 年騰訊領(lǐng)投互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院在線診療平臺(tái)微醫(yī)的 1 億美元 B 輪融資后，其在醫(yī)療保健領(lǐng)域的投資數(shù)量顯著增加。

紅杉資本則在中國(guó)和印度參與了 5 筆交易，成為榜單中亞洲第二活躍的投資者。紅杉資本投資了新加坡創(chuàng)業(yè)公司 Biofourmis，其致力于開發(fā)可分析生理活動(dòng)的算法。另外，上海公司森億智能也獲得了紅杉的投資，其使用機(jī)器學(xué)習(xí)提供醫(yī)院和臨床試驗(yàn)操作的見解。

值得注意的是，相較于F-Prime Capital、New Enterprise Associates 和Google Ventures 這些投資機(jī)構(gòu)在全球榜上的活躍程度，亞洲市場(chǎng)的投資者們還有更多的投資空間，亞洲數(shù)字醫(yī)療市場(chǎng)仍是一個(gè)待發(fā)掘的“寶地”。

另外，診斷和護(hù)理服務(wù)是最吸金領(lǐng)域。在上榜的 17 家初創(chuàng)公司中，有 6 家屬于診斷類。Healthy.io 推出了一種基于計(jì)算機(jī)視覺的家用尿液分析儀，已從三星 NEXT 等籌集了 7800 萬(wàn)美元。醫(yī)學(xué)影像 AI 公司 Aidoc Medical 則獲得 3800 萬(wàn)美元融資。 在數(shù)字醫(yī)療 150 強(qiáng)的亞洲公司中，護(hù)理服務(wù)是第二受歡迎的類別。該領(lǐng)域的 4 家公司來(lái)自印度尼西亞和中國(guó)，以應(yīng)對(duì)如醫(yī)生短缺、慢性病增加以及醫(yī)療資源難以獲取和質(zhì)量不一等挑戰(zhàn)。

同時(shí)，企鵝杏仁正在為中國(guó)市場(chǎng)構(gòu)建門診和慢性病管理的醫(yī)療平臺(tái)。該公司在今年早些時(shí)候籌集了 2.5 億美元的巨額融資。另外，中國(guó)的思派和零氪科技兩家致力于幫助藥企和 CRO 更高效完成臨床研究的公司，分別籌集了 2.41 億美元和 1.51 億美元。

受關(guān)注的主要領(lǐng)域和趨勢(shì)

人工智能

許多入選企業(yè)都在利用 AI 和機(jī)器學(xué)習(xí)幫助開發(fā)各自的軟件平臺(tái)。從消費(fèi)者健康公司到影像和診斷類的初創(chuàng)公司，人工智能一直處于產(chǎn)品和服務(wù)的最前沿。 在已被人工智能逐步改變的病理學(xué)領(lǐng)域，諸如 PathAI、PAIGE.AI 等初創(chuàng)企業(yè)都在使用 AI 來(lái)加快患者診斷速度。人工智能還通過(guò)藥物研發(fā)和開發(fā)，來(lái)加快新靶標(biāo)和候選治療藥物的鑒定。如 OWKIN 就開發(fā)了算法來(lái)幫助解釋與疾病相關(guān)的數(shù)據(jù)并預(yù)測(cè)治療結(jié)果。

女性健康 

隨著投資的增加，針對(duì)女性健康初創(chuàng)公司的視野，已經(jīng)涉及從卵子冷凍服務(wù)到管理更年期在內(nèi)的各個(gè)領(lǐng)域。尤其生育率已成為婦女關(guān)注的主要領(lǐng)域之一。

Ava Science(生育率追蹤設(shè)備)和 Carrot ferility(生育補(bǔ)充保險(xiǎn))正提供旨在提高可及性和便利性的新穎服務(wù)。如虛擬護(hù)理診所 Maven 診所，幫助女性更好地接觸能專門滿足健康需求的提供商。2018 年 9 月，Maven 獲得 2700 萬(wàn)美元的 B 輪融資，參投方包括紅杉資本(Sequoia Capital)、Oak HC/FT Partners 等。

老年護(hù)理

人口老齡化的增長(zhǎng)，導(dǎo)致對(duì)改善其健康管理的技術(shù)需求的增加。這包括針對(duì)家庭護(hù)理解決方案和提供商之間的護(hù)理協(xié)調(diào)的服務(wù)。 如家庭護(hù)理平臺(tái) ClearCare，正在促進(jìn)從家庭護(hù)理機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理到跟蹤患者住院情況的所有工作。

健康社會(huì)決定因素

所謂公眾健康一直在醫(yī)療保健領(lǐng)域引起廣泛關(guān)注。特別是，人們?cè)絹?lái)越重視利用健康的社會(huì)決定因素(SDoH)來(lái)改善健康情況。

總部位于紐約的初創(chuàng)企業(yè) Unite Us，正致力于建立將 SDoH 整合到醫(yī)療服務(wù)提供網(wǎng)絡(luò)中。Unite Us 的做法方法是提供護(hù)理協(xié)調(diào)軟件，該軟件可以處理對(duì)社區(qū)服務(wù)類組織的轉(zhuǎn)診并跟蹤患者結(jié)果，從而將醫(yī)療保健與社會(huì)服務(wù)聯(lián)系起來(lái)。

基于價(jià)值的醫(yī)療保健

隨著越來(lái)越多的醫(yī)療保健利益相關(guān)方尋求以最高效的方式提供最好的醫(yī)療服務(wù)，基于價(jià)值的醫(yī)療服務(wù)和保障體系已走在前列。具體來(lái)說(shuō)，醫(yī)療支付方(如保險(xiǎn)公司和政府社保)和醫(yī)療服務(wù)方已經(jīng)建立了新的護(hù)理協(xié)調(diào)網(wǎng)絡(luò)，以幫助降低整體醫(yī)療保健成本，為患者提供更好的醫(yī)療保健。

如 Vim 為用戶提供尋求醫(yī)療健康服務(wù)者和在線支付平臺(tái)，幫助患者找到合適的治療方案。Vim 在 2019 年 9 月份獲得了 2400 萬(wàn)美元的 B 輪融資，參投方包括 Optum Ventures、普雷梅拉藍(lán)十字(Premera Blue Cross)和紅杉資本(Sequoia Capital)等。

特約醫(yī)療

特約醫(yī)療的代表初創(chuàng)企業(yè)有 One Medical 或 Parsley Health，這些企業(yè)采用會(huì)員模式為患者提供更高級(jí)的醫(yī)療服務(wù)體驗(yàn)。這種模式旨在與提供者一起提供更快的健康就診和可預(yù)測(cè)的相關(guān)費(fèi)用。

近期，One Medical 創(chuàng)始人創(chuàng)立的 Galileo Health 推出了一個(gè)基于應(yīng)用程序的特約醫(yī)療平臺(tái)，提供包括慢性病管理在內(nèi)的全方位醫(yī)療服務(wù)，其在 2019 年 5 月份曾獲得 Oak HC/FT Partners 的投資。

遠(yuǎn)程醫(yī)療 近年來(lái)，遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)已經(jīng)開始擴(kuò)展，變得更加差異化。

Ada Health、98point6 等初級(jí)保健平臺(tái)，正幫助患者通過(guò)智能手機(jī)獲得定制化醫(yī)護(hù)服務(wù)。如 98point6 提供了一個(gè)按需訂閱的遠(yuǎn)程醫(yī)療平臺(tái)，用戶可以通過(guò)移動(dòng)應(yīng)用程序，獲得該平臺(tái)職業(yè)醫(yī)師的全天候服務(wù)。這家企業(yè)于 2018 年 10 月從高盛(GS.US))和 Frazier Healthcare Partners 處籌集了 5000 萬(wàn)美元 C 輪融資。另一個(gè)例子是提供遠(yuǎn)程心理咨詢的 Talkspace，這家企業(yè)從包括 Compound、Norwest Venture Partners、星火資本和軟銀等處籌集了1.09 億美元融資。

(編輯：郭璇）