大和：予安踏體育(02020)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)90港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布報(bào)告稱，安踏體育(02020)發(fā)出盈喜，計(jì)及一次性支出及收購芬蘭戶外運(yùn)動(dòng)用品商Amer Sports的虧損，本財(cái)年的利潤同比上升30%，而撇除以上影響，利潤同比升逾45%。該行予其“買入”投資評級，目標(biāo)價(jià)90港元。

該行表示，由于公司合并的會計(jì)處理尚未確定，而最新的可用數(shù)據(jù)，包括初步采購價(jià)格分配(PPA)的結(jié)果表明集團(tuán)對財(cái)務(wù)影響的可見度能更高，安踏預(yù)期聯(lián)營公司的損失少于6.5億元人民幣。該行認(rèn)為，安踏的核心業(yè)務(wù)維持穩(wěn)定，收入在2019年同比上升35%，相信集團(tuán)能逐步接管了FILA經(jīng)銷商的控制權(quán)，能為收入帶來驚喜。