大摩：維持中生制藥(01177)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)12.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布報(bào)告稱，中生制藥(01177)第三季收入同比增長(zhǎng)13%，符合該行預(yù)期。但由于稅務(wù)開(kāi)支增加及少數(shù)股東權(quán)益較高，季度經(jīng)常性盈利同比升17%，略遜預(yù)期。該行表示，維持對(duì)集團(tuán)的“增持”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)12.5港元。

該行稱，據(jù)中生制藥管理層稱，集團(tuán)有三種藥品或會(huì)于國(guó)家醫(yī)保藥品目錄的談判清單上，如果獲納入醫(yī)保目錄，每種藥品每年可產(chǎn)生超過(guò)10億元人民幣的銷(xiāo)售額，加上推出的新藥銷(xiāo)售，該行認(rèn)為，足以抵銷(xiāo)藥品Alprostadil(Kaishi)從醫(yī)保目錄中移除，及第二輪藥品集中采購(gòu)帶來(lái)的負(fù)面影響，相信可支持集團(tuán)盈利在明年及2021年有15%至20%的健康增長(zhǎng)。