野村：重申金山軟件(03888)“減持”評級 上調目標價至16.5港元

智通財經APP獲悉，野村發(fā)布報告稱，從金山軟件(03888)分拆的北京金山辦公軟件(WPS)將于11月18日在上?？苿?chuàng)板上市，計劃發(fā)行1.01億股，每股定價45.86元人民幣(下同)，其估值高于大部分海外軟件公司，但相較于同業(yè)金蝶國際(00268)及用友軟件則存有折讓。由于其估值與內地的同業(yè)仍有差距，因此預期WPS在上市后估值仍有上行空間，但對金山軟件的股價影響或有限。

該行稱，金山軟件將會于11月13日公布第三季業(yè)績，預期、預計其業(yè)績表現疲弱，收入預計同比增長32%至20億元人民幣，經營利潤率為負9.7%，而市場同樣預計其業(yè)績表現欠佳，因為其游戲業(yè)務前景仍未明朗。

該行表示，重申其“減持”投資評級，將其目標價由原來的13.8港元上調至16.5港元。