高盛：上調(diào)金山軟件(03888)目標(biāo)價(jià)至21.5港元 維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布報(bào)告稱，上調(diào)金山軟件(03888)目標(biāo)價(jià)14.4%，由18.8港元調(diào)高至21.5港元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

該行對(duì)其第三季及全年業(yè)績(jī)作出預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)云服務(wù)收入分別同比增長(zhǎng)64%及75%，因阿里云第二季開(kāi)始調(diào)整視頻垂直產(chǎn)品，其他同業(yè)可受惠。辦公軟件業(yè)務(wù)方面，基益用戶數(shù)量增加及使用的時(shí)間及頻率上升，預(yù)計(jì)收入同比增長(zhǎng)50%及38%。網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)方面，預(yù)計(jì)環(huán)比持平，同比下跌11%，反映《劍網(wǎng)3》的貢獻(xiàn)疲弱及經(jīng)典游戲的生命周期。

該行調(diào)整對(duì)其2019年至2021年收入1%、1%及0%，主要由于云收入增長(zhǎng)略為加快。該股面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括新游戲收入較預(yù)期低，經(jīng)典游戲下跌速度較預(yù)期快；云服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇；客戶增長(zhǎng)較預(yù)期慢；以及辦公軟件需求減弱。