匯證：維持工商銀行(01398)“買入”評級 上調目標價至7.3港元

智通財經APP獲悉，匯豐證券發(fā)布報告稱，工商銀行(01398)第三季資產質素及資本水平均有所改善，帶動資產負債表進一步增強，而期內凈息差也如預期收窄，反映出資金成本較高，相信第四季至明年仍會面臨相關壓力，因此維持其H股“買入”投資評級，目標價由7.2港元，上調1.39%至7.3港元;至于A股也維持“買入”評級，目標價則由6.2元人民幣，上調至6.7元人民幣。

該行認為，工行前九個月業(yè)績大致正面，在其七項重點觀察的盈利指標中，期內有4項業(yè)務表現正面，如資產質素、收費及其他收入等，另有兩項表現中性，但凈利息收入表現負面。該行又指出，考慮到工行凈息差溫和收窄、成本效益改善及信貸成本降低等因素，上調其今年每股盈利預測0.7%，但降2020年及2021年每股盈利預測1.4%及1.7%。