新股消息 | 房企新力控股通過港交所聆訊，大部分業(yè)務(wù)集中在江西省

智通財經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所10月23日披露，新力控股（集團(tuán)）有限公司通過港交所聆訊，農(nóng)銀國際和華泰金控為其聯(lián)席保薦人。

新力控股是中國一家大型綜合性物業(yè)開發(fā)企業(yè)，專注于住宅及商業(yè)物業(yè)的開發(fā)。公司總部位于上海，于2010年在江西省開展第一個項目。公司在江西省住宅物業(yè)開發(fā)企業(yè)中確立了領(lǐng)先地位，并拓展至長江三角洲地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)及中西部核心城市及其他高增長潛力地區(qū)。

根據(jù)中國指數(shù)研究院的資料，按綜合房地產(chǎn)開發(fā)能力計，新力在2019年度中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)中位列第31，根據(jù)中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會的資料，公司在房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)500強(qiáng)中位列第39。

截至2019年7月31日，公司應(yīng)占的總土地儲備約為15.0百萬平方米，包括由公司附屬公司開發(fā)的12.9百萬平方米物業(yè)項目及由公司的合營公司及聯(lián)營公司開發(fā)的2.1百萬平方米物業(yè)項目。

于往績記錄期，公司專注于住宅物業(yè)的開發(fā)及銷售。于2016年—2018年及截至2018年及2019年4月30日止四個月，公司出售物業(yè)產(chǎn)生的收益占公司總收益的大部分，分別約為人民幣2,207.8百萬元、人民幣5,230.5百萬元、人民幣8,389.3百萬元、人民幣1,508.0百萬元及人民幣5,684.2百萬元，分別約占公司同期總收益的99.3%、99.8%、99.7%、99.9%及99.6%。

主要財務(wù)數(shù)據(jù)

公司的已交付建筑面積由2016年的353,493平方米增至2017年的684,750平方米，再增至2018年的1,119,603平方米，并由截至2018年4月30止四個月的182,371平方米增至2019年同期的584,155平方米。

于2016年—2018年及截至2018年及2019年4月30日止四個月，公司分別錄得收益人民幣2,223.0百萬元、人民幣5,241.1百萬元、人民幣8,415.7百萬元、人民幣1,508.9百萬元及人民幣5,709.4百萬元。其中2016年-2018年，復(fù)合年增長率為94.6%；收益由截至2018年4月30日止四個月的人民幣1,508.9百萬元增加278.4%至2019年同期的人民幣5,709.4百萬元。公司的收益于往績記錄期整體有所增長，主要?dú)w因于交付的總建筑面積增加所致。

于同期，公司錄得毛利率分別為24.7%、33.7%、37.3%、37.1%及34.4%。

于同期，公司錄得純利分別約為人民幣130.9百萬元、人民幣278.2百萬元、人民幣555.0百萬元、人民幣45.8百萬元及人民幣282.2百萬元。公司于往績記錄期的純利整體增加，主要?dú)w因于來自物業(yè)銷售的收益的增幅與公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)張一致。

于2016年—2018年及截至2019年4月30日止四個月，，公司流動資產(chǎn)凈值分別為人民幣3351.6百萬元、人民幣3692.7百萬元，人民幣8338.1百萬元和人民幣8390.7百萬元。流動資產(chǎn)凈值于往績記錄期有所增加，主要是由于公司物業(yè)開發(fā)業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)張導(dǎo)致于往績記錄期開發(fā)中物業(yè)增加，部分被合約負(fù)債增加（與業(yè)務(wù)擴(kuò)張一致）所抵銷。

公司于2018年10月在中國發(fā)行了2021年到期的本金總額為人民幣313.0百萬元的利率為7.90%的私人公司債券，于2018年12月在中國發(fā)行了2021年到期的本金總額為人民幣276.0百萬元的利率為7.50%的私人公司債券。于2019年4月，公司在中國發(fā)行了2022年到期的本金總額為人民幣417.0百萬元的利率為7.50%的私人公司債券。

風(fēng)險因素

公司的主要風(fēng)險因素包括：

大部分收益是由公司在江西省的業(yè)務(wù)產(chǎn)生，而江西省經(jīng)濟(jì)狀況的任何顯著下滑均可能對公司的經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況及業(yè)務(wù)前景造成重大不利影響；公司或無足夠的資金撥付公司的物業(yè)開發(fā)項目，及資本資源未必可按有利條款取得，甚至根本無法取得；在公司物業(yè)開發(fā)項目的建設(shè)及開發(fā)階段，公司依賴承包商，而彼等或不會按照公司的預(yù)期履約。

募資用途

據(jù)招股書，公司募集資金的主要用途是：

用于現(xiàn)有項目開發(fā)建設(shè)，包括物業(yè)開發(fā)項目的建設(shè)成本，即成都雙流92畝、無錫濱湖120畝及合肥新站102畝；將用于償還項目發(fā)展的部份現(xiàn)有計息借款；用于一般營運(yùn)資金。