大和：下調(diào)龍源電力(00916)目標(biāo)價至4.75港元 降評級至“持有”

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布報告稱，龍源電力(00916)在華能新能源(00958)提出私有化計劃后，股價上升了5%。盡管市場擔(dān)心2019至2021年的新風(fēng)電場工程加速，將會使現(xiàn)金流惡化。在華能新能源于10月4日確認(rèn)私有化的價格后，相信投資者的關(guān)注將會轉(zhuǎn)至第三季發(fā)電量及收益的潛在疲弱。

該行表示，由于去年第三季的基數(shù)較高，預(yù)計公司今年第三季的發(fā)電量及收益表現(xiàn)將令人失望，預(yù)計風(fēng)力發(fā)電量將會同比下降4%至5%，由于公司的第三季的發(fā)電量疲弱，因此該行將2019至2021年的利用小時預(yù)測下調(diào)0.6%至2216至2222小時，同時將公司2019至2021年的盈利預(yù)測下調(diào)1.4%。

該行將龍源電力的目標(biāo)價下調(diào)3.06%，由原來的4.9港元降至4.75港元，評級由“優(yōu)于大市”降至“持有”。