港股異動︱中國恒大（03333）確認買殼深深房A 復牌高開8.78%

中國恒大(03333)發(fā)布公告稱，與深深房A(000029)訂立協(xié)議，后者以發(fā)行A股或現(xiàn)金方式購買恒大地產(chǎn)股權，并宣布與10月4日復牌，受此消息推動，該股在競價時段便漲8.78%報5.7港元，開盤后沖高回落，截至10時23分，漲6.68%，報價5.59港元，成交7491.9萬股，成交額為4.3億港元。

中國恒大再次發(fā)布建議重組公告稱，公司境內(nèi)附屬公司廣州市凱隆置業(yè)有限公司(簡稱“凱隆置業(yè)”)與恒大地產(chǎn)集團有限公司(簡稱“恒大地產(chǎn)”)在10月3日與深圳經(jīng)濟特區(qū)房地產(chǎn)(集團)股份有限公司(簡稱“深深房”)(A股:000029;B股:200029)及其控股股東深圳市投資控股有限公司(簡稱“深投控”)訂立了一份合作協(xié)議。合作協(xié)議規(guī)定,以訂立正式交易協(xié)議為前提,將通過深深房來發(fā)行人民幣普通股( 即A股)及或支付現(xiàn)金的方式購買凱隆置業(yè)持有的恒大地產(chǎn) 100%股權(目標資產(chǎn))從而使凱隆置業(yè)成為深深房的控股股東的交易(建議重組交易 )。

根據(jù)公告顯示，深深房及深投控均為中國恒大的獨立第三方,深深房主要從事物業(yè)的持有和開發(fā)。

智通財經(jīng)注意到，該公告對于業(yè)績承諾及補償?shù)囊?guī)定。具體而言，凱隆置業(yè)將按照相關規(guī)定以及市場慣例,對目標資產(chǎn)2017年度、2018年度、2019年度(業(yè)績承諾期)的業(yè)績作出承諾,預期業(yè)績承諾期扣除非經(jīng)常性損益的歸屬于母公司所有者的淨利潤累計約為888億元人民幣(下同)。若在業(yè)績承諾期滿后,標的資產(chǎn)的實際利潤不足承諾業(yè)績, 則凱隆置業(yè)會進行補償。

深深房及深投控同意,在正式協(xié)議簽署之前,恒大地產(chǎn)可引入總金額約300億元的戰(zhàn)略投資者。引入戰(zhàn)略投資者后,建議重組對象將相應調(diào)整。

對于此次交易，中國恒大表示，建議重組可讓市場更加正面、合理評估公司的應有價值,并為公司提供多渠道籌資平臺。

摩根大通認為，重組并沒有大驚喜，但短期會對對股價帶來正面刺激，包括資本結構改善、出售低回報業(yè)務獲利，以及在A股市場會獲得較高估值，但維持“減持”評級，目標價4.1港元，因為長遠恒大仍要面對較大的利息開支。

麥格理表示，重組交易仍然要獲得深圳國資委、商務部、中證監(jiān)及港交所批準，預計需時三個月之內(nèi)，又預期恒大會維持高派息比率，維持“跑輸大市”評級，目標價2.81港元。