野村：因永利澳門(01128)總裁辭職 重申對其“減持”評級

野村證券發(fā)表研究報告指出，由于永利澳門(01128)總裁辭任，重申對其“減持”的評級。

野村表示，永利澳門旗下永利皇宮開幕才不到兩個月，艾智勤(Gamal Aziz)就辭去了公司執(zhí)行董事兼總裁的職位，由高哲恒(Ian Michael Coughlan)接任，由于艾智勤對永利皇宮的發(fā)展具領(lǐng)導(dǎo)角色，其辭職或許意味著永利皇宮的發(fā)展情況令人失望。

因此野村對永利澳門重申“減持”評級，目標價為11.1元，意味著上周五(9月30日收市12.84元)股價有14%的潛在下跌空間。

據(jù)野村在攜程網(wǎng)收集的資料顯示，目前永利皇宮酒店工作日房價跌至約1300港元(兩個月前為約2000港元)，周末房價則跌至2000到2400港元(兩個月前為約3000港元)。相較于同行業(yè)的“巴黎人”，永利皇宮的中場人流明顯較少，即使巴黎人的最低投注額明顯較低。

野村對永利澳門持審慎態(tài)度，并指出其股價相當于2017財年EV/EBITDA的16倍，處于周期性高位。該行認為美高梅中國(02282)是行業(yè)首選，予以“買入”評級，目標價16.4元，意味著股價有22%的上升空間。