野村下調(diào)長和(00001)目標價至117元 維持“買入”評級

野村證券下調(diào)長和((00001)目標價至117元，維持“買人”評級。

該行發(fā)表研報，指長和現(xiàn)價較資產(chǎn)凈值(134元)折讓33%，是市場預期長和在歐盟委員會否決英國電訊商O2及3合并案后，也會否決意大利電訊商Wind及意大利3的合并案。但該行指后者情況與英國不同，因合并的兩間電訊商在當?shù)厥姓悸首畹?，且出售剩余基塔將有助意大利政府引入新競爭者。該行認為意大利的合并案有機會獲批，市場悲觀看法造就買入機會。

該行又指，英鎊每變動1%，會影響長和每股盈利0.5%，認為英國脫歐公投對英鎊匯價的影響會減少，正如貶值速度已較去年放緩。