大和：降合景泰富（01813）目標(biāo)價至12.8港元 重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表研究報告稱，合景泰富（01813）下半年在更多項目推出及去年的低基數(shù)效應(yīng)下，銷售有望回升。該行認(rèn)為公司有能力加大業(yè)務(wù)規(guī)模，來提升銷售及利潤，重申“買入”評級，目標(biāo)價由15.088元則調(diào)低至12.8元。

報告顯示，合景泰富啟德銷售資源達(dá)170億元人民幣旳項目預(yù)料于第四季推出，公司在大灣區(qū)的銷售資源占52％，而上半年經(jīng)常性租金及酒店收入亦錄強勁的138％及13％增長。不過，大和預(yù)期合景泰富有更多合資項目入帳，將會使銷售行政及融資成本上升，該行將公司今年至2020年收入預(yù)測調(diào)低19-23％，凈利潤預(yù)測則調(diào)低15-20％。