大和：降中國糧油(00606)目標價至3.4港元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表報告稱，中國糧油(00606)上半年純利同比倒退40%，主要由于油籽飼料均價下跌拖累毛利率表現(xiàn)，銷售成本提升亦影響盈利表現(xiàn)。該行預期，下半年油籽業(yè)務毛利率將回升，但回升幅度緩慢。該行降中國糧油2019-2021年每股盈利預測23%-27%，目標價自4.2港元下調(diào)至3.4元，維持“買入”評級，預計品牌業(yè)務及飼料業(yè)務需求恢復可推動下半年增長。