野村：升安踏(02020)目標價至58.5港元 維持“中性”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)表報告表示，安踏(02020)上半年收入增長強勁，核心安踏品牌和FILA收入增長分別錄得18.3%和79.9%，故將安踏目標價由56.5港元上調(diào)3.5%至58.5港元，維持“中性”投資評級。

該行指出，由于FILA有高毛利率的貢獻，上半年整體毛利率擴大了1.8個百分點。由于高基數(shù)，加上開門店的步伐放緩，該行預(yù)計下半年FILA的銷售額將放緩，同比增長將為20%。管理層認為，F(xiàn)ILA的銷售額全年增長約50%，表明下半年將放緩至27%，這可能會觸發(fā)盈利預(yù)測的調(diào)整，營業(yè)利益率(OPM)可能會在下半年受壓。