野村：維持人保(01339)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)4.28港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)表研究報(bào)告稱，中國人民保險(xiǎn)集團(tuán)（01339）今年上半年的純利同比增加59％，遠(yuǎn)高于預(yù)測的26％。該行認(rèn)為人保的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)改善，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)前景亦回穩(wěn)，故維持其目標(biāo)價(jià)4.28港元，及“買入”評級。

該行指出，人保中期業(yè)績受惠于稅收回收4639億人民幣，總回報(bào)率由去年同期的5.1％提高至今年的5.4％，和強(qiáng)勁的投資表現(xiàn)刺激集團(tuán)的凈資產(chǎn)環(huán)比增加13％。該行預(yù)期今年余下時(shí)間逆周期監(jiān)管措施將持續(xù)，有利市場領(lǐng)導(dǎo)者提高市占率，將維持甚至改善利潤率。

該行表示，人保的壽險(xiǎn)及健康保險(xiǎn)的營運(yùn)表現(xiàn)在今年上半年見好轉(zhuǎn)，新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增加24％，壽險(xiǎn)內(nèi)涵價(jià)值環(huán)比增長17％，主要得益于強(qiáng)勁的投資表現(xiàn)。