花旗：上調(diào)寶龍地產(chǎn)(01238)目標(biāo)價至6港元 予“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表報告稱，寶龍地產(chǎn)(01238)到2021年公司銷售及盈利復(fù)合年增長率將達30%以上，擁有3000億人民幣優(yōu)質(zhì)土儲，以及鐵路主導(dǎo)發(fā)展物業(yè)項目有突破，將導(dǎo)致其獲得重估。公司建議分拆旗下商業(yè)物業(yè)管理業(yè)務(wù)是另一個短期催化劑，該行認為該股目前估值吸引，將目標(biāo)價由4.65港元升至6港元，予“買入”評級。

該行表示，寶龍地產(chǎn)毛利率高(約35%-37%)及土地成本低(每平方米2700元人民幣，相當(dāng)于平均售價的16.5%)，租金收入增長能見度高(2019年達28億元人民幣，復(fù)合年增長率25%)，2019-2021分別年有6個、10個及9個新商場落成，加上與騰訊(00700)有新零售合作，預(yù)計可帶來多重增長。