瑞信：升康哲藥業(yè)(00867)目標(biāo)價至9.58港元 維持“跑贏大市”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表研究報告稱，康哲藥業(yè)(00867)上半年業(yè)績略勝該行預(yù)期，收入同比增長11.7%至29.64億元人民幣，凈利潤同比增長22.2%至11.7億元人民幣，主因毛利率及凈利潤率較預(yù)期理想。該行上調(diào)集團(tuán)2019年及2020年盈利預(yù)測2.4%及1.3%，至21.82億元人民幣及24.67億元人民幣，并將其目標(biāo)價相應(yīng)由9.1港元升至9.58港元，估值吸引，下行風(fēng)險有限，維持“跑贏大市”評級。

該行指出，公司宣布與Sun Pharma擴(kuò)展仿制藥合作，公司獲得了七種仿制藥的中國授權(quán)，相信有助進(jìn)一步分散康哲藥業(yè)的收入來源，減低藥品集中帶量采購政策(GPO)帶來的負(fù)面影響。