瑞信：上調(diào)潤(rùn)啤(00291)目標(biāo)價(jià)至47港元 維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表研究報(bào)告稱，上調(diào)華潤(rùn)啤酒(00291)目標(biāo)價(jià)，由40.5港元調(diào)升至47港元，維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)。

該行指出，潤(rùn)啤上半年經(jīng)常性溢同比增長(zhǎng)24%，銷售額同比增長(zhǎng)7.2%，表現(xiàn)符合該行及市場(chǎng)預(yù)期。公司業(yè)績(jī)亮點(diǎn)包括銷量增長(zhǎng)2.6%、平均售價(jià)上升4.4%、產(chǎn)品組合改善令毛利率擴(kuò)大1.9個(gè)百分點(diǎn)，以及東北市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇。

該行表示，引述潤(rùn)啤管理層，喜力的整合情況優(yōu)于預(yù)期且下半年會(huì)加快整合，雪花品牌高端化快速進(jìn)行中，主要優(yōu)化產(chǎn)能工作將今年內(nèi)完成，未來(lái)會(huì)更具效率。