阿里(BABA.US)、京東(JD.US)、拼多多(PDD.US)圍剿一個(gè)目標(biāo)，電商“三國(guó)殺”進(jìn)入下半場(chǎng)

本文來源微信公眾號(hào)“Wind資訊”。

8月15日，阿里巴巴(BABA.US)交出馬云退任前的最后一份財(cái)報(bào)，顯示2020年第一財(cái)季營(yíng)收額為1149.2億元，同比增長(zhǎng)42%。截至美股8月15日收盤阿里巴巴股價(jià)收?qǐng)?bào)166.97美元，較上一個(gè)交易日上漲3.03%。

隨著一二線城市電商市場(chǎng)逐漸飽和，阿里巴巴、京東(JD.US)、拼多多(PDD.US)等電商巨頭紛紛瞄準(zhǔn)低線城市，挖掘下沉市場(chǎng)消費(fèi)潛力。

財(cái)報(bào)顯示，阿里巴巴第一財(cái)季營(yíng)收達(dá)到1149.2億元，高于市場(chǎng)預(yù)期的1115.9億元，同比增長(zhǎng)42%。非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤(rùn)達(dá)到309.49億元，高于市場(chǎng)預(yù)期的253.1億元，同比增長(zhǎng)54%。盡管營(yíng)收增速低于上一季度的50.58%，但由于超出市場(chǎng)預(yù)期，8月15日收盤阿里巴巴漲逾3%。

值得注意的是，這也是阿里巴巴創(chuàng)始人馬云9月退任董事局主席前的最后一份季報(bào)，而其亮眼表現(xiàn)也無疑為阿里“后馬云時(shí)代”注入一劑強(qiáng)心劑。

分具體業(yè)務(wù)來看，電商業(yè)務(wù)、云計(jì)算營(yíng)收增長(zhǎng)迅猛，一季度同比分別增長(zhǎng)43.9%及66%，達(dá)到995.4億元和77.87億元。

阿里的電商業(yè)務(wù)一季度占總營(yíng)收比重達(dá)到86.6%，受益于下沉市場(chǎng)的發(fā)展，但未來面臨競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的挑戰(zhàn)。隨著北上廣等一線城市電商市場(chǎng)逐漸飽和，阿里將目標(biāo)轉(zhuǎn)向下沉市場(chǎng)。阿里巴巴表示，第一財(cái)季70%的年度活躍消費(fèi)者增長(zhǎng)來自欠發(fā)達(dá)地區(qū)。但隨著京東、拼多多等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的崛起，阿里電商未來保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)面臨挑戰(zhàn)。

云計(jì)算方面，阿里云目前以超過43%的市場(chǎng)份額穩(wěn)居國(guó)內(nèi)第一，但隨著百度和華為入局，阿里國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)展都面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)。阿里巴巴執(zhí)行副總裁蔡崇信8月15日表示，未來幾年5G移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)會(huì)得到普及，阿里的云業(yè)務(wù)有望從中受益。但從目前來看，盡管云計(jì)算業(yè)務(wù)為阿里帶來78億元營(yíng)收，該業(yè)務(wù)仍未實(shí)現(xiàn)盈利。

值得注意的是，此次阿里利潤(rùn)改善，部分得益于成本控制。本季度成本占營(yíng)收比例達(dá)到53%，較上一季度的60%有所回落。此外，運(yùn)營(yíng)成本也有所下滑，一般管理銷售費(fèi)用、市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)用、產(chǎn)品與研發(fā)費(fèi)用在總營(yíng)收的占比分別為5%、9%和9%，低于上一季度的8%、10%和10%。

電商巨頭圍剿下沉市場(chǎng)

隨著阿里、京東等電商巨頭紛紛公布財(cái)報(bào)，下沉市場(chǎng)成為出現(xiàn)頻率頗高的關(guān)鍵詞。

下沉市場(chǎng)指的是國(guó)內(nèi)三線以下城市，以及廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村地區(qū)。第三方研究機(jī)構(gòu)Quest Mobile的報(bào)告顯示，今年第二季度移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶凈減200萬，而且用戶使用時(shí)長(zhǎng)的增速放緩至只有6%，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的流量紅利幾近殆盡。另一方面，下沉市場(chǎng)在移動(dòng)電商細(xì)分行業(yè)用戶增速均較高，并且線上消費(fèi)能力也在提升。

從人口分布來說，中國(guó)三線以下城市和地區(qū)有70%人口，代表未來十年五億潛在消費(fèi)能力增長(zhǎng)，可以說是電商巨頭兵家必爭(zhēng)之地。

而在這一領(lǐng)域，拼多多可謂第一個(gè)吃螃蟹的電商平臺(tái)。過去，拼多多通過微信入口將電商融入社交關(guān)系，并借助“拼單”模式及低價(jià)爆款商品，迅速攻占對(duì)價(jià)格更敏感的低線市場(chǎng)。

2018年，成立不到三年的拼多多成功赴美上市，成為最年輕的中概股。而其財(cái)報(bào)中成交金額表現(xiàn)也“羨煞同行”：2018年其GMV達(dá)4716億元，同比增長(zhǎng)234%，一躍成為僅次于阿里和京東的第三大電商平臺(tái)。橫向比較來看，拼多多僅用約三年時(shí)間實(shí)現(xiàn)近五千億GMV，阿里和京東則分別用了9年和12年。下沉市場(chǎng)的消費(fèi)潛力可見一斑。

而另一方面，阿里、京東等電商巨頭開始奮起直追，圍剿下沉市場(chǎng)。

阿里借道聚劃算切入低線城市。今年3月，聚劃算與原本隸屬于淘寶事業(yè)群的“天天特賣”和“淘搶購(gòu)”合并，成立新的阿里巴巴營(yíng)銷平臺(tái)事業(yè)部。淘寶總裁、天貓總裁蔣凡稱，聚劃算未來要孵化1000個(gè)全球產(chǎn)業(yè)帶，引爆30000個(gè)品牌，將品質(zhì)惠生活方式帶到200個(gè)下沉城市。

阿里對(duì)聚劃算的支持力度不言而喻，帶來的收獲也不負(fù)眾望。天貓數(shù)據(jù)顯示，在今年618大促中，聚劃算為品牌帶來3億以上新客，三線到五線城市購(gòu)買用戶數(shù)、成交額同比增長(zhǎng)均超100%，天天特賣為產(chǎn)業(yè)帶商家?guī)?.2億訂單。

而京東方面，自2018年底便將拼購(gòu)業(yè)務(wù)提升至戰(zhàn)略層面。京東商城在最新一輪組織架構(gòu)調(diào)整中正式成立“拼購(gòu)業(yè)務(wù)部”，負(fù)責(zé)拼購(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展、探索社交電商的創(chuàng)新模式，且負(fù)責(zé)人直接向京東零售集團(tuán)輪值CEO徐雷匯報(bào)。

與阿里類似，拼購(gòu)業(yè)務(wù)也在618期間為京東帶來較好的成績(jī)。京東集團(tuán)副總裁韓瑞公布數(shù)據(jù)顯示，618期間京東拼購(gòu)3-6線城市下單用戶數(shù)同比增長(zhǎng)106%，京東拼購(gòu)小程序下單量同比增長(zhǎng)51倍。

在2019年第三季度，京東將依托微信的一級(jí)入口上線全新的平臺(tái)，京東零售集團(tuán)輪值CEO徐雷強(qiáng)調(diào)，這將是京東“深度挖掘微信市場(chǎng)、拓展三到六線城市用戶的重要手段”。