瑞銀：升港鐵(00066)目標價至49.2港元 予“中性”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)表研究報告稱，港鐵(00066)上半年基本盈利為34億港元，年同比下降26%，主要因為沙中線需撥備20億港元，而英國鐵路方面也需要作出4.36億港元撥備，撇除相關因素純利年增長26%，派中期息每股0.25港元按年持平。該行將公司2019年盈利預測下調(diào)18%以反映撥備帶來的影響，目標價由48.7港元升至49.2港元，予“中性”評級。

該行表示，撇除撥備及高鐵貢獻，估計港鐵可持續(xù)業(yè)務的EBIT年增長5-6%，物業(yè)租賃收入年增長5%，海外營運的EBITDA年增長64%，而商場的租金收入將維持大致穩(wěn)定，因為港鐵租金收入中大部分來自底租，下半年日出康城項目“Malibu”及商場“The LOHAS康城”將入帳，有助帶動下半年盈利增長。另外，港鐵計劃在未來半年考慮到市場情況，為黃竹坑站第四期及康城項目招標。