花旗：下調(diào)信義玻璃(00868)目標(biāo)價至10港元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告指出，信義玻璃(00868)上半年純利符合預(yù)期，收入下降4%至75億元人民幣，主要是因為浮法玻璃價格轉(zhuǎn)弱。該行將其目標(biāo)價由12港元降至10港元，維持“買入”評級。

該行表示，信義的浮法玻璃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)弱，抵銷汽車玻璃和建筑玻璃業(yè)務(wù)的穩(wěn)健表現(xiàn)，核心經(jīng)營溢利惡化，主因是美國關(guān)稅增加。除去一次性項目，核心盈利下降23%至15億元人民幣，每股分派持平在0.25元人民幣，相等于47%的派息比率和6.6%的年化息率。